微众银行微粒贷年化利率最高达27% 消费者买单高利息?( 四 ) 日前

“微粒贷”的日利率为0.02%-0.05%（年化利率达7.3%-18.25%），波动是根据用户的征信、收入、学历、支付等数据来调节。而“微粒贷”的主要客户78%为大专及以下学历， 76%为非白领从业人员，属于学历及收入均不高之列，定价预计多处于区间上限。数据显示， 2017年8月7日， “微粒贷”发放贷款余额突破1000亿。截至2017年12月末，累计发放贷款总金额超8700亿元，相比年初增加了335%；授信用户总数突破3400万人。

微众银行2017年末个人存款仅53.36亿元， “微粒贷”选用联合贷款模式有其必然性。在发放每笔的贷款中，微众银行与合作银行按2：8出资比例放贷，利息收入按3:7分成——这多收的10%利息相当于微众银行向合作者征收的“连接设施使用费” 。

天风证券测算， “微粒贷”为联合贷款，微众银行与合作银行放贷出资20% ，获得利息收入的30%（利息分成占比/出资占比=1.5）——这对微众银行来说，等同于“微粒贷”实际最高年利率能达到惊人的27.375% ，这样的实际利率水平远超行业平均。由于微众银行存款端增长，为了维持贷款高增长，未来微众银行在联合贷款中的出资比例会进一步下降。