南海农商行上市提速肖光履新迎考( 四 ) 原标题：南海

关联交易颇为频繁

据2018年年报，南海农商行当年实现营业收入53.4亿元、净利润27.41亿元，分别同比增长14.5%和11.32% 。尽管保持着两位数的同比增速，与同处佛山市的顺德农商行相比较仍显出劣势。顺德农商行同期实现营收和净利润分别为75.6亿元、31.2亿元，同比增速分别为21.41%、19.15% 。

联合资信评估对南海农商行的2018年评级报告称：“受利差收窄、资金成本上升等因素的影响，利息净收入增长乏力，营业收入增速放缓。 ”

从股权结构上看，南海农商行股权较为分散，股东总数就超过1.1万户，且以当地民营企业和居民为主。同时，该行涉及的关联交易也颇为频繁， 2018年末发生授信类关联交易有71户，其中5户重大关联交易的授信金额合计达43.19亿元。

股东背景体现的地区特色，在南海农商行的贷款业务上也同样明显。制造业、房地产业两大行业的贷款占比，自该行改制以来均分别为第一大、第二大行业。截至2018年末，南海农商行对制造业贷款余额为263.7亿元，占对公贷款和垫款的比例为30.28% ，同比提升了2.75%；房地产行业贷款占比略有下降，同比下降1.32%为11.95% 。

上述评级报告表示：“区域经济结构中，南海区制造业超过60% ，该行贷款行业集中度较高，与当地产业结构保持一致，面临一定的业务集中风险。 ”显而易见的是，该行在2018年的资产减值损失，比2017年的3.07亿元提升了41.37%至4.34亿元，实现不良贷款率同比下降0.20个百分点至1.19% 。

中信建投银行业首席研究员杨荣认为，民营企业的零售转型速度加快，坚持发展零售业务才是农商行、城商行的发展竞争力所在。 “银行业今年一季报数据中零售端优势在持续增强，农、城商行的零售贷款占总贷款的比重在大幅提升，同比增速都可以达到30%以上，农、城商行要抓住这一发展时机。 ”杨荣分析说。