华尔街正将“美国剧本”搬到中国( 二 )

报道指出 , 虽然银行今年向中国借款人发放5年期银团贷款获得的平均利差为145个基点 , 但利润最丰厚的却是后续服务 , 例如股票发行 。 根据彭博汇总的数据 , 近年来 , 承销商就美国IPO收取的回报为流通股价值的5%至6% , 在香港为2%至3%之间 , 不过大型IPO的费用有时候会更低 。

“鉴于举债规模往往不大 , 加上预期中未来的交叉出售机会 , 包括未来的资本市场和贸易融资 , 这些贷款的回报率通常是可以接受的 。 ”花旗集团驻香港亚太债务银团及收购金融集团主管本杰明表示 。

根据彭博汇总的数据 , 作为优步今年5月IPO的牵头保荐人 , 摩根士丹利从这笔交易中获利4100万美元 , 而该行大约一年前为这家约车公司安排了11亿美元贷款 。 据知情人士2017年透露 , 德罗普博克斯公司当时委托高盛等银行安排了6亿美元信贷便利 。 这家云存储公司大约一年后上市时 , 高盛成为其主承销商中的一员 。


推荐阅读