盖茨的钱去哪儿了｜大象公会

美国很多富豪慈善捐助为了抵税，但盖茨不是。比尔盖茨为什么要捐钱，最常见的解释是这样的：

先不管比尔·盖茨是否是避税，对新型冠状病毒（2019- nCoV）病毒疫情，盖茨基金会的反应很迅速。 2月5日，盖茨基金会宣布承诺投入最高1亿美元赠款，分用于病毒病例的发现隔离和治疗、加强非洲和南亚弱势人群的保护和加快新型冠状病毒疫苗、治疗和诊断工具的识别、开发和测试。 2019年11月16日，比尔·盖茨以1100亿美元净资产超过亚马逊CEO杰夫·贝佐斯，重新成为全球首富，被中国媒体问到「重回世界首富有什么感受？」盖茨是这样回答的：

盖茨夫妇2010年就曾宣布，将陆续把95%的财产都捐献给慈善用途。有些人说，盖茨等富豪这么做是为了避税，是为了在传承财富时不必支付巨额遗产税；捐出去钱，最后还是为了让钱回到自己手里。使用慈善信托的方式进行避税，确实是许多美国富豪常用的财产运作方式。美国富豪要交什么税在美国，如果某个亿万富豪没有采取避税措施，他一生中主要需要交哪些税，承受多高的税率？按2017年税率，在联邦层面他面对的主要是三种税：第一，个人所得税和短期资本利得税，税率随收入额递增，最高税率为39.6% ，对个人的薪金、利息、租金、持有期不足一年的资本利得等收入征收。第二，长期资本利得税、长期分红税，税率为15% ，前者对持有期一年以上的资产交易增值部分征收，后者对持有一年以上的合资格股份分红征收。第三，遗产税、赠予税，在个人将财产转移给子女等继承人时征收。每个人一生中累计赠予他人的财富低于549万美元的部分免征赠予税，高于此数部分的赠予税率为40% 。遗产低于1万美元的部分免征遗产税，高于1万美元的部分累进，最高税率为40% 。对亿万富豪来说，薪金等收入是极小部分，日常收入的大头来自长期资本利得和长期分红，对应的税率为15% 。据说乔布斯生前就是这种类型，每年缴纳本年度收入的15%-20%的税。比尔·盖茨等大富豪的日常纳税，很可能也在这个区间内。如果某个富豪平时很少进行增值资产的套现，不触发资本利得税的话，他的日常税率还会更低。因此，对富豪来说，一生中面临的最大一笔税往往是遗产税/赠予税。如果不采取避税措施，那么传承遗产时40%的财产都要用来交税。不过在美国，慈善捐助可以抵消应缴税额。这样，许多富豪都希望以慈善捐助的方式规避、节省巨额遗产/赠予税。这也就是所谓的慈善抵税。慈善捐助是怎样抵税的最简单的抵税方式，是通过直接慈善赠予来抵税。根据美国税法，个人将资产捐赠给税法认可的慈善组织后，捐赠数额可以抵消应缴税额。具体办法是，在捐赠的同一年，最高可以抵消掉相当于其年收入20%-50%的税额，如果这一年的捐赠额在抵税后仍有剩余，在接下来的四年中可以继续抵消。直接慈善赠予通常只是增加了捐赠者支配财富的自由度，并没有省钱的效果。你可以选择是把钱交给税收的口袋，还是交给慈善的口袋，但这么做并不能让你少掏钱。只有少数情况下，有些人的年度收入刚好卡在某个高额纳税线之上，需要为超线的部分缴纳高税金；这时，这些人可以通过慈善赠予抵税的方式，让自己的应缴税收入降到高额纳税线之下。更复杂的抵税方式，是通过「分离利益慈善信托」的形式来抵税：富豪把资产注入一家慈善信托组织，这家慈善信托一方面经营运作资产的保值增值，另一方面把这笔资产及其增益分为两部分，一部分分配给慈善受益方，即各种慈善事业，另一部分分配给非慈善受益方，这一方往往是富豪本人或他的子女继承人。常见的一种分离利益慈善信托，是「慈善先导年金信托」 (Charitable Grantor Lead Annuity Trust) 。例如，假设张三手上有一千万美元，他打算20年后把这笔资产及其增益转让给他的女儿，尽可能地避税。那么，按照慈善先导年金信托的形式，他可以这么做：（1）把这笔资产存入信托， 20年内不能动用这笔资产。（2）信托组织每年支付固定数值的年金给慈善事业。（3）信托组织经营这笔资产，正常缴纳资本利得税、消费税等税款。（4）按照信托发起时国债利率1.2倍的利率计算历年支付的慈善年金的现值。同样的年金，国债利率越低，折算出的现值越高。在最初的一千万美元中，与现值相当的数额可以免征遗产税/赠予税。如果现值等于一千万美元，则可以免除全部遗产税/赠予税。