江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 科技 > >

投资■如何预判加密货币极端行情？这里有几个数据可以帮到你( 二 )


当市场完全借不到USDT的时候 ， 它表明市场情绪已经非常火爆了 ， 说明市场已经大量的借了USDT ， 要么是用于加杠杆 ， 要么是用于套利或者其它方向 ， 不管用于哪里 ， USDT被借完这件事 ， 本身就说明了市场的大量资金已经进场 ， 同时也说明了市场后续资金不足的情况 ， 而市场的短期行情是由后期的资金是否充足决定的 ， 所以在这种情况下 ， 就很容易变盘 。
这种信号并不是仅出现这么一次 ， 之前也出现过 ， 但这种信号绝对不会天天出现 ， 一旦出现基本都意味着当下市场行情的火爆以及接下来行情可能存在的重大转折 ， 需要非常重视。
2、多空持仓人数比
我们都知道 ， 像2019年9月25日和2020年3月12日这种极端行情 ， 其中一个非常重要的原因就是大跌引起的杠杆连环爆仓 ， 也就是说高杠杆在其中起着非常重要的作用 。
有一个数据叫做【多空持仓人数比】 ， 这个数据也很值得关注 。 按字面的意思 ， 它表示当前持有多仓的人数与持有空仓的人数的比值 。 一般情况下 ， 这两个数字是接近于1的 ， 接近1说明市场上有人看多 ， 有人看空 ， 市场分歧比较大 ， 这样才应该是市场正常的情况 。
但是 ， 一旦这个数字超过2 ， 甚至超过3 ， 就说明看多的人远远多于看空的人 ， 持有多仓杠杆的人远超于持有空仓杠杆的人 ， 已经形成了碾压的态势 。 而且这种情况一般都配合着行情前期的长时间上涨 ， 使得市场上看涨情绪旺盛 ， 形成了一边倒的情况 ， 但也正是这样 ， 行情反而容易反转 。
比如说 ， 今天某交易所显示的数据【多空持仓人数比】数值在1.17左右 ， 算是正常位置 。 但是在2020年3月12日之前 ， 这个数字曾经到达到2.7 ， 是一个非常高的数据了 。
3、机构间拆借利率
如果说前两个数据更多的反应散户间的行为的话 ， 那么机构间拆借利率就反应着大机构的行为动向 。
所谓机构间的拆借利率 ， 是指大的交易平台之间经常会有短期的拆借行为 ， 这有点类似于传统金融机构之间的相互拆借 。 如果拆借利率突然大幅提升的话 ， 那么说明机构间对于USDT的需求突然增加 ， 同时背后也反应出市场在大量的加杠杆 。
比如在2020年1、2月份的时候 ， 机构间的拆借利率大概在年化利率5%-7%这个水平 ， 但是在3.12日前后 ， 利率飙升到了15%-18%左右 ， 翻了好几番 ， 然后突然行情反转 ， 极端行情发生了 。
原理也很简单 ， 大型交易所本身都会有充足的USDT储备 ， 但是当他们的储备已经无法满足市场的供应 ， 当他们需要去外部拆借 ， 而且是以如此高的利率拆借的话 ， 那说明市场上当前资金已充分投入而且已经加了杠杆 ， 同时后续资金严重不足 。
三、结语除了上面所说的3个数据之外 ， 还有很多有用的数据 ， 比如期货现货溢价 ， 比如场外USDT溢价 ， 比如从最低点计算起的累计涨幅 ， 比如最近60日的累计涨幅 ， 比如交易所24小时净卖出量 ， 这些数据都是很有用的信号 ， 如果把它们结合在一起 ， 或者做成一个模型综合起来看 ， 效果更好 ， 有兴趣的朋友可以自己去研究 ， 我在这里就不一一解释了 。
这些数据可能不像“中暑”或者“下雪”这么直观 ， 而且可能也很难说下一次遇到这些信号的时候 ， 是不是就一定意味着市场的趋势即将发生反转 。
但是 ， 对这些数据的观察是很重要的 ， 心里有所准备 ， 总比毫无准备的“拿着火把穿越军火库”要好 ， 而且这些信号同时出现的越多 ， 其预言作用越强 。
平时多积累这些数据 ， 建立一个好的观察和风控模型 ， 当有大量异常数据出现时 ， 多做一些风险应对措施 ， 可能比我们现在这种靠直觉投资的“裸奔”要好的多 。


推荐阅读


上一篇：「李沛超」荣耀30S评测：推动5G手机亲民化，荣耀交出这样的答卷

下一篇：中国民营火箭发射：世界上首次直播卖火箭