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[智图决策]懂资金管理你才懂期货

[智图决策]懂资金管理你才懂期货
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【[智图决策]懂资金管理你才懂期货】对于杠杆交易来说 ， 哪个环节才是最重要的？换句话说 ， 哪个步骤才是在市场中生存的关键？
少数人赚钱是市场运行铁律
有人说 ， 投资者的目的只有一个 ， 那就是赚钱 ， 赚钱才是最重要的 ， 不赚钱谁来做交易？且慢 ， 如果连续经历几笔亏损的交易 ， 能否在市场中继续活着？也就是说 ， 经历数次亏损出局的交易之后 ， 忍受着内心煎熬的交易者还能否在市场继续交易 ， 等待赚钱机会的来临？
曾经有期货公司工作人员将个人交易者的盈亏记录进行过统计分析 ， 统计结果相当令人震惊 。 具体数据显示：每10个交易者中 ， 在三年统计期内 ， 平均7人遭遇数次亏损 ， 资金净额大大低于原始资金；平均2人资金保持平稳 ， 不亏不赚；剩下1人处于盈利状态 。 考虑到交易手续费等因素 ， 期货市场本质是负和博弈市场 。 大部分人亏钱 ， 仅少数人赚钱是市场运行铁律 。
那么 ， 问题来了 ， 既然连续亏损是每个市场参与者的必经历程 ， 如何才能让账户在交易初期经历磕磕碰碰之后顺利存活下来？资金管理是期货交易的逃生梯 。
资金安全最重要
什么是资金管理？普通投资者如何运用资金管理？班尼特·A·麦克道尔在其所著的《一个交易者的资金管理系统》这本书中系统讲述了关于资金管理的核心问题 。
首先 ， 强调交易者一定要有风险控制意识 ， 这是从“要赚多少钱”转变为“我能亏多少钱”的思维切换 。 事前对每次交易成本 ， 也就是“能亏多少钱”有一个提前预估和心理准备 ， 将对交易成绩有明显帮助 。 大部分巨额交易亏损（相对于账户本金而言）都是在出现亏损时因止损不坚决、拖延而形成的 ， 笔者身边也有相同剧本在反复上演 。
其次 ， 应该设定多少止损额呢？笔者认为止损额应当放在具体的每一笔交易中来考虑 ， 单笔交易止损额要放在整体账户资金框架中来考虑 。 简单有效的办法是将单笔交易止损金额设定为整体账户资金的1%进行控制 。 此种设置方法优点在于即使单次交易出现失误 ， 也不会对整体账户资金产生太大影响 ， 不至于因一笔交易亏损而导致账户爆仓出局 。
最后 ， 管理损失的重要性远远高于管理利润 。 华尔街的一句名言“截断亏损 ， 让利润奔跑” ， 就是强调控制亏损的重要性 。 对于资金规模受限的个人交易者而言 ， 更是要把资金安全当做首要任务 。 自3月份以来 ， 期货市场波动巨大对资金管理提出了更高的要求 ， 不少交易者因为重仓或者止损不及时导致爆仓 ， 迫使交易进入较长的休整期或者不得不离开期货市场 。 事实上 ， 我们可以在事前进行控制 。


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