「」3月基金月报：市场波动加剧 九成偏股型基金录跌
晨星发布3月基金月报中指出 ， 新冠肺炎疫情3月在海外大面积爆发引发全球股市大跌 ， A股在外围市场的影响下也出现较大波动 。 上证指数、深证成指和创业板指虽在月初集体高开 ， 但是随着海外疫情的持续发酵 ， 国内经济修复预期受到全球需求走弱的影响 ， 再叠加原油价格因OPEC+会议减产谈判失败而大幅下跌 ， 市场风险偏好出现急速回落 。 债市延续了前两月的强劲走势 ， 但是波动有所增大 。
公募基金在3月的整体表现优于大市 ， 但赚钱效应较此前有所削弱 ， 晨星开放式基金指数、晨星股票型基金指数和晨星配置型基金指数分别下挫4.69％、7.43％和5.23％ 。 晨星中国债券型基金指数虽在3月上涨0.21％ ， 但涨幅较上月的1.04％有所收窄 。 具体从晨星基金分类来看 ， 在股票型基金和激进配置型基金3月均整体录得7％以上跌幅的情形下 ， 医药行业股票型基金因受板块逆市上涨的带动 ， 平均收涨0.8％ ， 是当月表现最好的基金类别 。 从更长的时间维度来看 ， 医药行业股票型基金最近一年、三年还是五年的表现都优于其他类别的偏股型基金 。
与之相对的 ， 在今年前两月领跑市场的TMT行业基金在3月出现大幅回调 ， 平均录得13.97％的跌幅 ， 几乎抹去今年前两月的全部涨幅 ， 在所有基金类别中垫底 。 在债券利率继续下行的环境下 ， 债券型基金的整体录得正收益 ， 但激进债券型基金和可转债基金受累于股市的低迷表现 ， 在3月整体录跌 。 受累于原油价格暴跌 ， 金价由涨转跌 ， 商品基金整体下挫2.55％ 。
本文插图
本文插图
剔除截至3月末成立时间未满6个月的次新基金 ， 纳入统计的1763只激进配置型基金和股票型基金平均下跌6.74％ ， 有逾九成基金在3月收跌 。 从具体持仓来看 ， 多数录得正收益的基金在四季度均重仓持有当月表现较好的农业、食品饮料和医药板块 。 持有较为集中的农业股新希望、食品饮料股海天味业、中炬高新、双汇发展在3月均有超越市场和板块平均的股价表现 。 下跌基金中 ， 月净值跌幅超过10％的基金共有304只 ， 其中有14只基金的跌幅在20％以上 ， 多数在3月净值回撤较大的基金在四季度都对TMT以及有色金属板块的配置比例较大 。
本文插图
各类混合型基金在3月都出现不同程度的下跌 ， 其中股票仓位较低的保守混合型基金的跌幅最小 ， 平均录得1.55％的跌幅 。 灵活配置型基金和标准混合型基金分别平均下跌4.32％和5.07％ ， 两个类别中均有九成以上的基金净值在3月收跌 。 恒生指数在3月收报-9.67％ ， 月跌幅大于上证指数和深证成指的4.51％和9.28％ 。 沪港深混合型基金的3月表现受到两市下跌的拖累 ， 纳入统计的270只基金平均收益为-5.08％ 。 该类别中仅有20只基金录得正收益 ， 多为重仓持有A股医药股的基金 。
本文插图
债券型基金方面 ， 纳入统计的1981只债基中有七成以上录得正收益 。 绝大多数3月净值收跌的基金为激进债券型基金和可转债基金 ， 这两个类别的基金分别在3月平均下跌1.15％和4.34％ 。 受到债市波动影响 ， 纯债基金和短债基金的整体收益较上月有所收窄 ， 纯债基金在3月平均上涨0.66％ ， 涨幅较上月收窄33bps ， 短债基金平均上涨0.41％ ， 较上月涨幅回落13bps 。 货币市场基金3月的0.19％的平均收益水平也不及上月 ， 月涨幅较上月收窄7bps 。
推荐阅读
- NG视频@公募FOF业绩稳健 新华精选成长主题FOF精选优质基金
- [基金]基金在交易日当天3点前卖出，为什么第二天仍扣费？
- 「证券投资基金」追踪｜大连证监局发警示函 泰诚财富暂停新增客户
- 『零点基金说』半导体基金操作总结反思
- 『张大奕』你看到的是张大奕，看不到的是资本大棋下的网红经济，附2019MCN机构排行榜2016年4月7日 新三板2019年3月6日 纳斯达克
- 没蜡笔的小新：人保行业轮动混合A基金最新净值涨幅达2.53％
- 「穿搭日记」景顺长城品质投资混合基金最新净值涨幅达2.21％
- 超美时尚屋@富国新回报灵活配置混合C基金最新净值涨幅达2.29％
- 「蒙面的大侠」华泰保兴吉年丰C基金最新净值涨幅达2.59％
- 【中国基金报】央行大动作，区块链概念股突然火了！比特币瞬间飙升，千亿大蛋糕来了？