江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

[中国证监会]证监会重启证券基金投资咨询机构准入！门槛大幅提高


证监会4月17日消息 ， 为了规范证券基金投资咨询业务 ， 保护投资者及相关当事人的合法权益 ， 维护资本市场秩序 ， 证监会起草了《证券基金投资咨询业务管理办法（征求意见稿）》 ， （以下简称“《管理办法》”）现向社会公开征求意见 。
[中国证监会]证监会重启证券基金投资咨询机构准入！门槛大幅提高
本文插图

《管理办法》共38条 ， 主要内容包括明确了业务类别和内涵、对分类作出准入安排、加强合规内控要求等 。
主要内容：
【[中国证监会]证监会重启证券基金投资咨询机构准入！门槛大幅提高】在大幅提高准入门槛的基础上 ， 重启证券基金投资咨询机构的准入
对出借转让牌照、股份代持、违规承诺收益、误导性宣传等突出违法违规行为予以明确禁止
明确投资建议服务可涵盖证券、基金、衍生品等各类标的
投资咨询业务分为三大类：证券投资顾问业务、基金投资顾问业务和发布研报业务
明确从事证券基金投资咨询业务应当依法持牌经营 ， 要求申请开展投资咨询业务的机构净资产不低于1亿元
对于之前已取得证券投资咨询业务资格的机构 ， 不符合有关内部管理和业务规范要求的 ， 自《管理办法》实施之日起1年内完成整改
从业人员最近5年未被金融监管部门采取重大监管措施、行政处罚或受到刑事处罚
看点1：大幅提高准入门槛
起草说明显示 ， 根据证券基金投资咨询业务的发展现状 ， 证监会认为 ， 有必要根据行业发展情况 ， 制定统一的部门规章 ， 对投资咨询业务进行全面规范 ， 以保障行业长期规范发展 。
[中国证监会]证监会重启证券基金投资咨询机构准入！门槛大幅提高
本文插图

《管理办法》制定主要遵循四大原则 ， 主要包括实现“进出有序”、保持“双向平衡”、实现“结构优化”、确保“风险匹配” 。
[中国证监会]证监会重启证券基金投资咨询机构准入！门槛大幅提高
本文插图

看点2：业务分为三大类
《管理办法》将投资咨询业务分为三大类：证券投资顾问业务、基金投资顾问业务和发布研报业务 。
其中 ， 证券投资顾问和基金投资顾问主要是向特定客户就证券、基金等具体投资品种提出投资建议 ， 发布研报业务主要是向客户就市场走势、投资标的投资价值等提出分析意见 ， 不涉及具体的投资建议 。 同时 ， 将实践中为资管产品、QFII等提供投资建议服务一并纳入监管 。
看点3：分类作出准入安排
落实法律法规要求 ， 《办法》明确从事证券基金投资咨询业务应当依法持牌经营 ， 要求申请开展投资咨询业务的机构净资产不低于1亿元；对于发布证券研究报告业务 ， 考虑到该类业务对资本市场定价有较大影响力 ， 基于审慎监管的原则 ， 现阶段原则上仅允许证券公司或其专业子公司开展 ， 法律、行政法规和中国证监会另有规定的 ， 从其规定 。
强化股东资质要求 。 参照人民银行等三部委联合发布的《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》 ， 要求持股5%以上股东净资产不得低于5000万元 ， 控股股东最近3年连续盈利 ， 净资产不低于5亿元 ， 具有良好的资本补充能力 ， 最近3年未被采取重大监管措施等 ， 并提出“一参一控”要求 。
“设置牌照等准入限制 ， 定期进行合规性审查等 ， 才能真正避免行业乱象滋生 。 ”中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林指出 ， 依法持牌经营是非常重要的监管原则 ， 大幅提高准入门槛、提高违法成本也符合目前资本市场改革的方向 ， 要求申请开展投资咨询业务的机构净资产不低于1亿元设置了非常高的门槛 ， 避免了一些机构鱼龙混杂 ， 减少“黑嘴”乃至“传销式”展业等问题的发生 。


推荐阅读


上一篇：『神剧解说』快讯：华天科技涨停 报于11.18元

下一篇：『明星潮流』快讯：德生科技涨停 报于13.1元