江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

「趁势」二级债基“攻守兼备”走红震荡市 华夏鼎源债券趁势发行

【「趁势」二级债基“攻守兼备”走红震荡市 华夏鼎源债券趁势发行】今年以来 ， A股市场整体震荡 ， 但不乏结构性机会 ， 债市也迎来多重利好因素 ， 在此背景下 ， 可以兼顾股债投资的二级债基引发市场关注 。 采访人员从华夏基金获悉 ， 其新推出的二级债基华夏鼎源债券型基金于4月20日正式发售 ， 投资者可通过各大银行、券商以及华夏基金官方直销平台认购 。
资料显示 ， 作为一只二级债基 ， 华夏鼎源投资于债券等固收类资产的比例不低于基金资产的80% ， 投资于股票等权益类资产的比例则不超过基金资产的20% 。 这样的仓位设置可以让华夏鼎源债券兼顾股市和债市投资机遇 ， 通过“固收打底、权益增强”的策略 ， 力争实现震荡市守得住、牛市可进攻的目标 。
相较于纯债基金、一级债基等更偏重“防守”的债基品种 ， 二级债基具备“攻守兼备”的特点 。 从长期业绩表现来看 ， 二级债基也颇具优势 。 Wind数据显示 ， 自2009年1月1日至2019年12月31日 ， 二级债券基金指数近10年年化涨幅为5.73% ， 高于同期长期纯债基金指数（4.80%）和一级债基指数（5.28%）的涨幅 。
华夏鼎源债券拟任基金经理柳万军现任华夏基金固定收益部总监 ， 具有12年证券从业经验和6年投资管理经验（2013年12月31日起任职基金经理） ， 投资风格稳中求进 ， 二级债基类产品管理经验丰富 ， 其自2014年5月开始管理的二级债基华夏安康信用债券基金曾在2018年荣获证券时报颁发的“五年持续回报积极债券型明星基金奖” 。
wind数据显示 ， 截至今年3月底 ， 国债利率处于2.5％左右的历史低位、货币市场利率DR007均值也在1.5％以下的位置 ， 货币利率处于历史低位 。 柳万军认为 ， 受益于海外宽松加码、国内经济基本面等因素 ， 未来债市向好因素增加 。 股市方面 ， wind数据显示 ， 截至今年3月底 ， 沪深300估值（PE-TTM）位于近十年五分之一以下历史分位 ， A股估值处于历史低位 ， 同时利好因素也在不断积累 ， 市场流动性充沛 ， 企业盈利有望逐步回暖 ， A股市场国际化进程加快 ， 以境外资金为代表的中长线资金长期有望加速流入国内市场 。 预计年内A股结构性机会仍然活跃 ， 长期投资价值有望提升 。
鉴于当前债市受益于稳经济背景下利率下行预期 ， 股市也大概率存在结构性机会 ， 二级债基与这一市场环境十分契合 ， 战略性配置价值凸显 。 对于投资者而言 ， 可以借道华夏鼎源这类“攻守兼备”的二级债基 ， 一方面把握债市行情；另一方面可以在建立足够安全垫的情况下 ， 通过精选个股把握权益市场结构性机会 。

（责任编辑：任刚 HF008）


    推荐阅读


    上一篇：『北京日报』第十七次全民阅读调查：超一成国民日均阅读超1小时

    下一篇：「不实」 私人可包机从纽约前往中国？中领馆：系不实传言