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【总裁邦】一分钟了解“原油宝”事件

最近原油宝事件不断发酵 ， 引起了不少吃瓜群众的围观 。 中行面对不断发酵的事态也不断做出公告 ， 最新公告中行已经承诺将在法律框架内承担相应损失 。 据估算 ， 原油宝穿仓 ， 假如中行不再追偿投资人的话 ， 中行将损失300亿 。 那么谁赚了这300亿？这次 ， 又是万恶的华尔街资本！而且仅仅只利用了一个漏洞 。
那么 ， 我们首先来了解一下事情的经过 。
【总裁邦】一分钟了解“原油宝”事件
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1、什么是原油宝？
最近受疫情影响 ， 是有的需求量减少 ， 原油期货也是一路暴跌 。 可是石油做为工业核心 ， 价格一般不会一直降 ， 于是有很多人动了心思 。 可是如果直接玩期货的话 ， 门槛高 ， 风险大 ， 普通群众也想参与那怎么办呢？于是有很多家银行都开了专门的理财产品 ， 中行也不例外 ， 它家的产品就叫原油宝 。 简单来说 ， 原油宝和原油期货挂钩 ， 涨跌同步 。
具体是怎么玩的呢？首先大家要交钱在中行买原油宝 ， 中行收到钱再转到美国交易所的账户 ， 这样就可以买原油期货了 。 那什么是期货呢？期货是一种合约单 ， 期货天生自带杠杆 ， 很多人都用来投机 。 炒期货的话有两个方向：多头和空头 。 有些人觉得未来油价会涨 ， 就先低价买入 ， 等涨价转手卖掉 ， 这个行为叫做多 ， 这样玩的人就叫多头 。 有些人觉得未来油价会跌 ， 就先凭空开个期货单 ， 高价卖出 ， 等跌价后再买回来 。 这个行为叫做空 ， 这样玩的人就叫空头 。 多头卖掉期货或者空头买回期货就叫平仓 。 了解完这些之后我们再来看下 ， 事情的发展经过 。
2、中行的300亿是怎么流走的？
我们简单的了解这个过程 。 疫情全球蔓延 ， 各地出现封锁措施 ， 经济发展回落 ， 原油需求降低 ， 产油国不减反增大搞价格战 ， 美国库欣储油库容告急 。 原油价格大跌后 ， 3月份开始 ， 中国大量投资者涌入抄底 ， 购买了包括原油宝在内的银行理财产品 。 4月3号芝商所修改IT系统代码 ， 允许负油价申报和成交 ， 4月5日生效 。 4月15日CME清算所修改交易规则 ， 新规适应新合约 ， 并适用存量合约 ， 中行原油宝交易结算机制在新规下暴露漏洞 ， 中行在晚10点以后停止交易 ， 但结算价格还要参考凌晨2点27至2点30分的3分钟均价 ， 出现负值客户也不可能主动平仓 。 在新规出现 ， 提醒可能出现负值背景下其他银行在4月15日先后移仓 ， 中行迟迟未动 ， 原油价格在交割最后时间由于没有交易对手方 ， 眼睁睁看着暴跌到-40美元 ， 卖货还得倒贴钱！
从始至终 ， 都有充斥布局嫌疑 ， 让我们想起了当年某金融巨鳄做空某国货币 。 华尔街的金融大鳄熟知交易系统规则 ， 熟知对手产品设计特点 ， 利用产品设计缺陷 ， 做空再拉升 ， 割了没有投资经验投资者的韭菜 。
【总裁邦】一分钟了解“原油宝”事件
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3、反思教训
【【总裁邦】一分钟了解“原油宝”事件】吃一堑长一智 ， 中行没有预估到极端情况的出现 ， 其实是没有意料到自己早已成为华尔街资本眼中的猎物 。 这里面总结几个中行的“失误”：1、准备不足 ， 决策失误是必须的2、盲目开设金融衍生品产品 ， 引导普通投资者进场 ， 违背投资者适当性原则3、产品设计缺陷 ， 对CME修改规则无法应对 ， 单日内不能实现处理外围市场风险 ， 最终成为华尔街板上“鱼肉” 。 同时也告诫广大投资者：投资需谨慎！


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