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『三人聚众』风险较低？中低风险产品适合哪些人投资？，什么理财产品比较稳健

投资标的为债权资产的理财产品收益比较稳健
按投资标的划分 ， 可将资产分为债权资产和权益资产 。
债权资产主要表现为银行存款、国债、金融债、企业债和可转债等债券 。 而权益资产主要表现为股票、房产和固定资产等剩余所有权资产 。
很明显 ， 债权资产存在利息收益 ， 对于理财产品持有债券资产也通常表现为持有到期 ， 即到期之后可以拿回本金和利息——不发生信用风险 ， 其收益就是稳健的 。
而又因为理财产品进行多种类分散投资 ， 若理财产品的投资标的主要为债权资产 ， 那么单一标的发生信用风险 ， 并不会导致太大的亏损 ， 也就可以构造其稳健性 。
比如货币基金 ， 主要资产投资短期货币工具（平均剩余到期期限在120天） ， 例如国债、银行存款和金融债等 ， 那么货币基金持有货币工具到期便可拿到相应的收益 。 若净值保持不变 ， 将到期收益分摊到每一天 ， 那么就是每天的万份收益 ， 通常也表现为正 。
再比如低风险和中低风险银行的定期理财产品 ， 因为有流动性的限制 ， 那么它便可以投资较长期限和风险较大的债权资产 ， 到期拿到更高的标的利息 ， 从而拉高整体收益——这也就为什么期限越长的同类风险理财产品收益越高 。
再来看主要投资标的为权益资产的理财产品 ， 比如股票基金 ， 由于股票的波动性大 ， 那么其风险比较大 。 而股票没有到期期限和固定收益 ， 那么也就导致不能保证投资股票的理财产品的稳健性 ， 可能随时亏损 ， 也可能有较高的收益 。
因此 ， 主要投资标的为债权资产的理财产品风险表现为低风险和中低风险 ， 而主要投资标的为权益资产或权益资产与债权资产相结合（比如混合基金）的理财产品风险表现为中风险、中高风险和高风险 。
『三人聚众』风险较低？中低风险产品适合哪些人投资？，什么理财产品比较稳健
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中低风险理财产品构建收益的稳健和风险的适中
上文已述 ， 中低风险理财产品主要投资标的为债权资产 ， 理财产品持有标的到期 ， 可以拿回本金和利息 ， 收益稳健 ， 风险适中 ， 适合大部分投资者投资 。
中低风险理财产品主要包括以下五类：定期理财产品、债券基金、分级基金中的A份额和保本基金等 。
风险决定收益 ， 这四类的理财产品收益基本相同 ， 持有一年左右目前收益基本在4.5%上下 。 如要在这四类产品中建议 ， 可以选择中低风险的债券基金 。
虽然定期理财产品也不错 ， 但是其有固定的期限不能随时变现 ， 而开放式公募基金支持随时赎回 ， 且期限不限 ， 不存在周期购买的时间限制以致平摊持仓收益 。 即基金的流动性更强 ， 相应的收益更高 。
通常定期理财产品有低风险、中低风险和中风险之分 ， 要分清这三者风险的区别 ， 中风险投资标的出现违约风险较大 ， 甚至可能少部分资金投向权益资产 ， 即拿不回本金和收益的风险更大 。 但是一般支付宝提供的都是中低风险的定期理财产品 ， 微信理财通提供中低风险和中风险定期理财产品 ， 这点需要注意一下 。
债券基金 ， 特别是纯债基金和短债基金 ， 其风险类型属于中低风险 ， 风险高于货币基金的低风险 ， 类同于支付宝或微信中的定期理财产品风险 。 当然 ， 可转债基金风险可能达到中风险或中高风险 ， 投资者需要注意 。
因为债券基金投资的是债券 ， 主要为国债、金融债和企业债 ， 风险高一点的债券基金还投资可转债 。 而债券具有固定的期限和利率 ， 那么只要债券基金持有到期不发生债券违约 ， 便能获得较为丰厚的收益 ， 也通常高于货币基金 ， 目前基本在4.5%上下 。
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分级基金中的A份额基金 ， 特别是债券型分级基金中的A份额 ， 甚至比支付宝定期理财风险还低 ， 非常建议保守型投资者购买此类基金 ， 因为相较于余额宝之类的货币基金收益更高 。
千万别看到分级基金就以为分级基金的风险很高 ， 风险高的是B份额 ， 而A份额通常属于中低风险产品 ， 甚至为固收类基金 。 因为A份额是借钱给B份额 ， 提供杠杆的基金 ， 即不直接进入市场 ， 而是拿B份额到期应付的本金和利息 ， 属于借贷行为 。
保本基金 ， 在一定期间内（我国一般为三年） ， 对所投资的本金提供一定比例的保证 。 基金利用利息或是极小比例的资产从事高风险投资 ， 而将大部分的资产从事固定收益投资 ， 使得基金投资的市场不论如何下跌时 ， 绝对不会低于其所担保的价格 ， 而达到所谓的“保本”作用——类同于保本型结构存款 。
保本基金通俗来讲是将资产分为两部分 ， 大部分投资于债券或短期有价证券 ， 获取较为稳定收益 ， 以此来保全投资者的本金 。 而另外一小部分投资股票等 ， 以此来追求收益最大化 。
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理财产品风险类型与投资者风险评测结果一一对应
风险承受能力等级测评一般可分为五级 ， 而理财产品的风险性同样分为五级 ， 分别一一对应 。


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