江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

股票暴跌中买入！耶鲁捐赠基金一季度股票投资组合扩大逾300%

不同于与其他捐赠基金和其他大型投资者的做法 ， 耶鲁大学捐赠基金在美股暴跌期间 ， 大幅买入发达市场EFT和科技股 ， 该基金在公开市场上持有的股票从去年年底的6280万美元增至2,6740万美元 。 该基金的首席投资官表示 ， 这些ETF将被用于资产再平衡 。
股票暴跌中买入！耶鲁捐赠基金一季度股票投资组合扩大逾300%
图片

图/耶鲁大学官网
耶鲁大学(Yale University) 捐赠基金公开披露的美国股票投资组合上季度价值飙升 ， 原因是在新型冠状病毒引发的股市暴跌期间 ， 该捐赠基金增加了交易所交易基金(ETF)和科技股 。
周三提交的一份文件显示 ， 截至3月底 ， 耶鲁捐赠基金的股票从去年年底的6280万美元增至2.674亿美元 ， 原因是这所常春藤盟校大幅增持了SPDR S&P 500 ETF ， 并在Vanguard FTSE Developed Markets ETF中建立了一个新头寸 。
长期担任该学院首席投资官的戴维·斯文森(David Swensen)在一封电子邮件中说 ， “ETF是用来重新平衡捐赠基金的可销售资产类别 ， 使其达到目标 ， 因此 ， 通常是可以做空或做多的小头寸 。 ”
截至去年6月 ， 耶鲁大学捐赠基金最近在公开市场上持有的价值为303亿美元 ， 使其成为美国第二富有的私立大学 。 约2.75%的资产投资于国内股票 ， 13.75%投资于外国股票 。 该文件仅代表了该校位于康涅狄格州纽黑文的部分资产 。
耶鲁大学还展示了其在Slack科技公司的新持股 ， 以及Zoom视频通信公司的新增股份 ， 这两家公司的股票今年已经上涨 ， 原因是由于流感大流行导致越来越多的人在家工作 。
史文森说:“Slack和Zoom是耶鲁风险投资经理成功投资的代表 。 这些头寸将在适当的时候出售 。 ”
今年第一季度 ， 该基金与一些捐赠基金和其他大型投资者背道而驰 ， 因为美国股市遭遇了自2008年以来最严重的下跌 。 根据上周提交的一份文件 ， 哈佛大学(Harvard University)在美国上市的股票持有量缩水近三分之一 ， 反映了市场变化和股票买卖的情况 。
按照美国的相关规定,大型机构投资人（管理着超过1亿美元美国股票的基金管理人）需要在每季度结束后的45天内发布前一季度的股票持仓情况,俗称“13F表格” ， 列出这些股票、期权和可转换债券 。 这些文件没有显示非美国证券、非公开交易的持股或现金 。
【股票暴跌中买入！耶鲁捐赠基金一季度股票投资组合扩大逾300%】常青藤名校捐赠基金一直是资管机构竞相争取的资产拥有者 ， 耶鲁捐赠基金被专业投资者更是被称为长期投资的成功典范 ， 其奠基人大卫·史蒂文森被称为机构投资教父 。 尽管2019年的业绩表现并不突出 ， 但是从长期来看 ， 以耶鲁为代表的藤校捐赠基金 ， 管理方法与业绩表现仍值得研究与学习 。 （编辑：叮咚）
本文首发于微信公众号：人民币交易与研究 。 文章内容属作者个人观点 ， 不代表和讯网立场 。 投资者据此操作 ， 风险请自担 。
（责任编辑：王治强 HF013）


    推荐阅读


    上一篇：近视 “云上学”离不开手机电脑 疫情期间如何保护孩子视力

    下一篇：住宿费 6省份已明确学生住宿费怎么退 多地按实际在校住宿时间收费