『中金公司』中金回A确定发行4.59亿股,招股书透露两点“隐忧”,致力成为金融体系核心参与者( 二 )


【『中金公司』中金回A确定发行4.59亿股,招股书透露两点“隐忧”,致力成为金融体系核心参与者】另外 , 海外业务的占比 , 中金公司也高居券业头名 。 2019年 , 公司境外收入占总收入的比例达到24.50% 。
研究业务也是中金公司业务能够顺利开展的重要基础 。 截至2019年12月31日 , 公司拥有超过100名经验丰富的专业研究人员 , 覆盖40多个行业及在中国大陆、中国香港、纽约及新加坡证券交易所上市的近千家公司 。
『中金公司』中金回A确定发行4.59亿股,招股书透露两点“隐忧”,致力成为金融体系核心参与者
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从业务分布来看 , 中金公司各项业务占比均衡 , 投行、财富管理、股票业务为收入占比前三的业务 , 业务比重均在20%左右 。
兴证国际分析师曾指出 , 中金公司业务结构从高度依赖投行业务逐渐走向平衡 。 2019年投
行业务保持龙头地位 , 同时投行积累的大量优质客户促进公司财富管理和固定收益等业务发展 。
虽然相比同业有不少业务优势 , 不过中金公司也在招股书中透露两点"隐忧" 。
一是与国内其他综合性大型证券公司相比 , 尽管公司在品牌、客户及综合金融服务能力等方面建立了一定的优势 , 但是在资本规模、地域覆盖等方面仍存在一定的劣势 。 未来 , 公司将继续面临来自国内其他综合性大型证券公司及部分特色化证券公司的竞争压力 。
二是公司若不能及时补充资本实力 , 保持并进一步巩固在相关业务领域的能力和优势 , 则会面临客户流失和市场份额下降的风险 。
愿景是成为"核心参与者"
对于公司的未来愿景 , 中金公司的预设是"致力于打造中国的国际一流投资银行 , 成为未来金融体系的核心参与者 。 "
中金公司表示 , 将做强传统业务的同时做大新兴业务 , 提升投资管理、财富管理等方面的核心能力 , 加快扩大业务规模 , 建立并维持市场领先地位 , 使新兴业务成为提升公司长期价值的重要引擎 。 公司将以"中金一家"为抓手 , 在研究和信息技术的有力支持下 , 整合全公司资源和各业务板块的战略优势 , 发挥公司内部合作与协同 , 打通资源配置链条 , 并广泛与各类金融机构协同合作 , 为客户提供差异化、一站式的综合金融解决方案 。
公司将完善本地化网络、拓展国际布局、推进数字化转型和生态圈培育 , 将公司打造成为全链条、全业务、全客群的重要金融机构 , 以及数字经济、智能金融服务的推动者和引领者 。
具体来看 , 中金公司的业务规划主要体现在七个方面 , 一是全面巩固投资银行业务竞争优势 。 二是建设高质量、全方位、一站式的股票业务综合服务平台 。 三是打造国际一流的固定收益业务平台 。 四是促进投资管理业务规模化发展 。 五是打造值得客户信赖的国际一流财富管理机构 。 六是拓展本地化、国际化网络和布局 。 七是进一步提升研究的品牌影响力 。
老牌投行的第二春
中金公司是1995年成立的中国首家中外合资的老牌投行 , 中金公司在2015年IPO前一度也陷入经营危机 。 由于2010年前后 , 国内大型国企的跨境IPO和A股IPO都进入收尾阶段 , 中金公司当时面临经营结构单一 , 经纪业务布局过少的局面 。
2015年3月 , 中金公司元老毕明建回归担任中金公司首席执行官 。
2015年11月9日 , 中金公司在香港主板上市,发行股票6.11亿股,每股发行价10.28港币,共募集资金金额62.85亿港币 。
2017年9月 , 中金公司引入腾讯控股(337.6,1.40,0.42%)作为战略投资者 。 根据认股协议 , 中金公司董事会宣布腾讯控股以每股13.8港元认购2.07亿股H股新股 , 将占全部已发行H股约12.01%及全部已发行股份约4.95% , 成为中金公司的第三大股东 。
2018年6月 , 海尔金控出资54.12亿元拿下中金公司9.5%股权 , 根据公开信息 , 海尔金控是海尔集团的间接控股子公司 。 此次股权转让完成后 , 海尔金控持有中金公司股权比例已经超过腾讯 , 成为中金公司第二大股东 。


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