券商中国A股风口要变？150亿资金大举撤离，科技类ETF遭抛弃( 二 )
这也意味着公募基金经理实际上很难完全拒绝科技股 ， 更难公开唱反调 ， 即便在真实的投资中存有疑虑 。 不过 ， 券商中国采访人员从截止2020年3月底的基金持仓数据发现 ， 国内主要的明星基金经理一季度期间纷纷降低了科技股的投资比重 ， 更多的资金指向了医疗和消费 。
比如 ， 银华内需精选基金在今年一季度期间减仓了科技股的投资 ， 大量配置医药、消费、农业股等 。 事实上 ， 银华内需精选基金在2018年三季度时就已确立2019年年是“科技元年” ， 并在2019年重仓布局5G产业链的股票 。 由于市场参与者对科技股的投资在一季度达成阶段性共识 ， 导致科技股价格快速上升 ， 科技股的持仓机构过多 ， 从而引发科技股的下跌行情 。
此外 ， 通过公募基金的净值数据推测显示 ， 今年一季度的市场系统性回调期间 ， 科技股板块大幅下跌 ， 刘格菘管理的多只基金的平均回撤仅为15% ， 在控制基金净值回撤上 ， 领先同类基金大约10个点 ， 回撤的控制已经暗示了这位明星基金经理的策略在一季度发生了变化 。
尤其从广发双擎升级基金持仓可以看出 ， 刘格菘减持科技股的配置比例时 ， 强化了对医药股的投资 ， 在2020年第一季度期间增持康泰生物超过200万股 ， 增持健帆生物也接近200万股 。
数据显示 ， 在45天的时间内 ， 广发双擎升级基金当前的第一大重仓股康泰生物4月初以来的股价涨幅超过30% ， 第七大重仓股健帆生物的股价涨幅也接近28% 。 与此同时 ， 兆易创新在今年第一季度期间掉出广发双擎升级基金前十大重仓股名单 ， 该股自4月份开始至今 ， 股价跌幅已超过8% ， 跑输刘格菘新宠“康泰生物”接近40个点 。
本文插图
在医药、科技、消费等行业均衡配置的基金尚且感受医药股的魅力 ， 那些集中投资医药股的医疗主题基金 ， 实际上已将“大王旗”从科技类基金身上拿走 。
今年业绩排名前35强的基金中 ， 超过八成都是医药医疗的行业主题基金 。 Wind数据显示 ， 截止2020年5月19日 ， 创金合信医疗保健基金今年以来收益率已接近50% ， 工银瑞信医药健康基金、广发医疗保健基金今年以来的收益率接近45% ， 宝盈医疗保健基金、融通医疗保健基金、招商医药健康基金同期收益率也均超过40% 。
本文插图
值得一提的是 ， 仍有超过1000只基金今年以来的收益率处于亏损当中 ， 其中超过400只基金今年以来的收益率亏损幅度超过5% ， 根据持仓分析发现 ， 上述亏损的基金 ， 有相当大比例是因为未能抓住医疗主题板块 ， 尤其是部分基金在第一季度期间依然重仓科技股 ， 从而导致基金净值跑输同业 。
【券商中国A股风口要变？150亿资金大举撤离，科技类ETF遭抛弃】 显而易见的是 ， 主题投资在A股、基金持仓上仍是城头变幻大王旗 ， 在2019年若没有重仓科技股 ， 基金经理及其业绩很难出人头地 ， 而在2020年若继续重仓科技股 ， 则可能大概率面临被收割的尴尬 ， 至少从今年上半年的数据看 ， 医疗医药已经成为基金经理争夺业绩的制高点 ， 这也解释了风口变化后 ， 投机资金大幅抛售科技类ETF 。
推荐阅读
- 中国新闻网|余额宝收益率持续走低：不敌银行定期，被微信碾压？
- 每日经济新闻|中国农业银行白银分行原党委书记、原行长刘兴富接受纪律审查和监察调查
- 科创板|新京报《科创北京》获中国资本市场新闻报道优秀作品奖
- 原油|24艘油轮等待卸货，中国油储不断“扩容”！印度原油却无处安放
- 楼市资本论|廊坊保定晋级中国二线城市！环京都市圈迈出一大步
- 中国网|国家统计局回应1300万亿社会总资产：不等于家庭总财富
- 赵阿婆讲故事|澳媒：新的电商法生效，澳大利亚产品在中国销售下降利润下跌
- 财联社|安翰科技涉欺诈上市，招商证券两位保代难逃处罚，开市近周年7家券商保代因科创项目遭罚
- 中国经济网|建设银行柳州分行违规收费 遭柳州银保监分局处罚
- 中新经纬|外交部：美限制中国留学人员赴美签证是开历史倒车