江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

【东吴证券|关注基站及流量基建投资机会，推荐中兴通讯(00763)等，东吴证券：腾讯(00700)5000亿发力新基建】

_本文原题为：东吴证券：腾讯(00700)5000亿发力新基建 ， 关注基站及流量基建投资机会 ， 推荐中兴通讯(00763)等来源：东吴证券
东吴证券
投资要点
未来五年 ， 腾讯(00700)将投资5000亿元用于新基建项目的进一步布局 。 将重点投入云计算、人工智能、区块链、服务器、大型数据中心、超算中心、物联网操作系统、5G网络、音视频通信、网络安全、量子计算等方面的技术研究；还将结合产业技术创新需要 ， 重点投入云启产业基地、工业互联网基地、创新中心、产业园区等方面的建设 。
继阿里巴巴三年2000亿元资本开支后 ， 腾讯也表示未来5年将投入5000亿元用于新基建建设 ， 目前腾讯全网服务器的总量超过100万台 ， 带宽峰值突破100T；从2019年Q3开始云厂商资本开支回暖逐步拉开IDC以及云计算等需求加速的序幕 。 我们认为 ， 腾讯投资5000亿用于5G网络以及IDC等方面 ， 是契合当前产业政策局势 ， 也是当前产业需求所趋 。
当前流量增速已经触底 ， 同时DOU回暖等利好信号逐步释放 ， 我们认为流量即将进入加速向上的景气大周期 ， 预计5G流量将是4G流量的百倍 。 当前国内受到土地政策、能耗指标等因素的影响 ， IDC的线性供给难以满足指数级增长的流量需求 ， 因此供需平衡的打破 ， 将进一步助推IDC以及云计算等行业景气度加速向上 。
当前处于5G建设的关键时期 ， 预计2020年将建成60万站5G基站 ， 将持续带动主设备商、前传光模块需求稳增；其次关注流量基建以及新基建的投资机会 ， 指数级增长的流量有望带来云计算、IDC等行业空间倍数级提升 ， 叠加新基建政策助推 ， 流量基建环节未来成长空间更广 。
流量基建：IDC:数据港、宝信软件、杭钢股份、鹏博士、光环新网、奥飞数据、城地股份、沙钢股份等；光模块：中际旭创、博创科技、天孚通信、新易盛；路由器：中兴通讯(00763)、紫光股份、星网锐捷；流量可视化：中新赛克、恒为科技；基站基建：中兴通讯、烽火通信、世嘉科技、中石科技、沪电股份/崇达技术、深南电路/生益科技等；5G应用：云计算：优刻得、网宿科技；高清视频：淳中科技；车联网：中科创达、移为通信、移远通信、高新兴、佳都科技；物联网：和而泰、拓邦股份、美格智能 。
5G产业进度不及预期 ， 云厂商资本开支不及预期 。
【【东吴证券|关注基站及流量基建投资机会，推荐中兴通讯(00763)等，东吴证券：腾讯(00700)5000亿发力新基建】】(编辑：李国坚)
【东吴证券|关注基站及流量基建投资机会，推荐中兴通讯(00763)等，东吴证券：腾讯(00700)5000亿发力新基建】
文章图片
海量资讯、精准解读 ， 尽在新浪财经APP


    推荐阅读


    上一篇：【中国银行保险报|银行间市场资金面进一步趋紧；银行间现券收益率大幅上行】

    下一篇：【德林社|净利下滑超27％，华兴源创购买资产打的什么算盘？，上市不足一年】