【新经济e线|3月至今零获批，监管风向突变！科技主题ETF大扩容陷停滞】
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科技主题ETF大跃进喊停 。
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新经济e线获悉 ， 各大基金公司对于科技主题ETF的申报仍是热情似火 ， 但监管审批风向却已突变 ， 有意给过热的市场降温 。
截至目前 ， 在科技主题ETF的申报热潮中 ， 除了传统的TMT、科技、医药生物等热门行业或主题指数外 ， 多家基金公司还创新布局跟踪于线上消费、智能消费、教育等新消费概念相关主题指数的ETF基金 。
对此 ， 有基金公司人士告诉新经济e线 ， “产品申报还是在正常申报 ， 但新批节奏的确是慢下来了 。 ”截至目前 ， 虽然多家基金公司申报的半导体、大数据、人工智能、新能源汽车等科技ETF产品顺利接收了材料 ， 但只有个别产品在短时间内拿到了受理文书 。
伴随监管的“无形之手” ， 这场始于去年的科技主题ETF大扩容已陷于停滞状态 。 新经济e线调查发现 ， 今年来 ， 自易方达中证科技50ETF和博时中证5G产业50ETF于2月10日和2月27日相继获批后 ， 后续再无新丁亮相 。
【【新经济e线|3月至今零获批，监管风向突变！科技主题ETF大扩容陷停滞】】Wind统计表明 ， 基金产品行政审批进度表显示 ， 自今年3月至5月26日 ， 二季度以来尚无新的科技主题ETF获批放行 。
而且 ， 在迄今已经上报的近百只科技主题ETF中 ， 仅博时中证智能消费主题ETF于5月13日进行了第一次反馈 。 该基金的申请材料接收日为4月20日 ， 受理决定日为4月23日 。 其他申报基金都没有进一步的进展 。
ETF指数编制规则或调整
近日 ， 有媒体报道称 ， 监管层向部分基金公司征求ETF指数编制规则方面的意见 ， 涉及内容包括标的指数发布时间、指数占全市场流通市值比重、指数单只成份股占比、指数成份股数量等 。
今年一季度不同产品形式的指数基金规模变化（规模单位：亿元）
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具体而言 ， 一是指数成份股市值需超过A股流通市值一定比例；二是标的指数需发布一年 ， 才能上报相关ETF产品；三是跟踪某一板块指数ETF总规模若超过该板块市值一定比例 ， 或将影响新基金审批进度 。
该媒体引述基金公司人士的观点称 ， “目前听到的说法是 ， 未来会对ETF标的指数的成份股数量设定最低下限要求 ， 对ETF所有成份股流通市值占全市场流通市值比重也会设定下限 。 而且 ， ETF单只股票占比不能太高 ， 对前五大成份股的集中度也会有新的要求 。 ”
“这个消息并不是首次被提及了 ， 同业的确有这个说法 ， 监管部门有‘踩刹车’的意思 。 但是 ， 目前并没有下发统一的征求意见稿 。 ”5月26日 ， 沪上一家基金公司对新经济e线表示 ， “不过 ， 如果严格执行指数发布超过一年这一要求的话 ， 确实对公司产品布局 ， 特别是科技主题ETF会有较大影响 。 ”
当天 ， 北京一家大型基金公司人士则称 ， “因为公司对接监管的部门较多 ， 一些通知也是直接通知到领导层 ， 暂时不能确认是否收到了相关通知 。 ”
另有基金公司市场人士认为 ， ETF产品有先发优势 ， 特别是主题类和行业类ETF ， 谁抢占了先机 ， 谁的胜算就大 。 此前 ， 行业内曾出现过基金公司在内地和香港竞赛指数编制的情况 ， 一度愈演愈烈 ， 甚至出现了为编制指数而人为凑标的数量的情况 。
此外 ， 当前ETF同质化竞争情况也较严重 。 特别是科技主题类和行业类ETF产品中最为明显 。 “在ETF规模最新突破7000亿元的背景下 ， 监管部门适应市场发展形势 ， 适时出台新的监管规定 ， 封堵部分机构布局ETF产品而无序地进行指数开发 。 此举也为了促进ETF行业的长远健康发展 。 ”该人士称 。
近百只科技主题ETF申报积压
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