钱潮汹涌！私募仓位创今年新高
来源: 中国证券报（原始标题：钱潮汹涌！私募仓位创今年新高 ， 还在狂发新产品 ， 下注A股哪些板块？）虽然A股三大指数均尚未突破年初的高点 ， 但5月底股票私募的仓位已经创今年新高 ， 达到73.54% ， 超7成百亿私募仓位在8成以上——今年以来百亿私募整体仓位已上升15.02个百分点 。 与此同时 ， 6月首周已有超300只证券私募类产品备案 。汹涌钱潮如何配置？私募人士认为 ， 部分行业已进入技术性超买阶段 ， 需一段时间来消化估值 ， 但市场上仍然存在很多结构性机会 。超7成百亿私募仓位在8成以上私募排排网组合大师数据显示 ， 截至5月29日 ， 股票私募仓位指数为73.54% ， 环比此前一周增加了0.42个百分点 ， 创今年以来新高 。 其中 ， 百亿私募增加0.72个百分点 ， 仓位指数上涨至83.82% ， 72.09%的百亿私募仓位在8成以上 。
数据来源：私募排排网今年来股票私募仓位一直处于稳固上升态势 ， 目前股票私募整体仓位较年初上升5.27个百分点 。 其中 ， 49.87%的股票私募仓位在8成以上 ， 32.04%的股票私募仓位在5-8成之间 。 百亿私募今年来加仓幅度最大 ， 年初至今 ， 百亿私募仓位已上升15.02个百分点 。
数据来源：私募排排网伴随着高仓位的还有私募产品的“狂备案” 。根据私募排排网不完全统计 ， 截至6月7日 ， 6月来共有475只私募产品完成备案登记 ， 其中证券类私募基金325只 ， 在新增备案产品中占比68.42% 。 其中 ， 景林资产、石锋资产、明汯投资、中欧瑞博等49家私募均备案了2只或2只以上产品 ， 其中景林资产仅在6月3日就备案了5只产品；百亿量化私募宁波幻方量化在上周分别备案了包括“幻方中证500量化多策略11号”、“幻方量化专享4号6期”、“幻方中证1000量化多策略5号”在内的3只产品 。消费医药短期已超买结构性机会还很多仓位创新高 ， 还在狂发新产品 ， 这么多钱要买啥？今年以来A股结构性行情凸显 ， 消费、医药等板块表现突出 ， 估值已经不便宜 。 在私募基金看来 ， 虽然部分板块出现超买 ， 但市场上机会仍不少 。沣京资本表示 ， 随着大类资产风险偏好提升 ， 部分股票估值回升至高位 ， 波动率明显下降 ， 进入技术性超买 ， 内生不稳定性增加 ， 建议仓位中性 。 投资方向上 ， 关注内需主线和逆周期政策带来的行业景气变化 。相聚资本总经理梁辉表示 ， A股仍具有较多结构性机会 ， 重点关注三方面：一是科技行业 。 一方面5G进入到快速发展和大规模应用之中 ， 会催化出更多机会 ， 如半导体、手机制造、软件应用等 ， 另一方面5G产业链是全球布局的 ， 这也使得这里面的公司较容易受外部因素影响 ， 可谓风险与收益并存 。二是经济正常化带来的传统产业的复苏机会 ， 这部分机会主要在家电、汽车、白酒、旅游等 。 这需要权衡两方面的因素 ， 一是行业内在的复苏过程 ， 二是可能偏低的行业“天花板”对于上行的压制 。 所以在选择过程中更看重企业内在的一些变化 ， 将这个内在变化与经济复苏相结合 ， 机会才会比较确定和可观 。三是消费和医药中的确定性机会 。 消费和医药通常被认为是相对稳定增长的行业 ， 受到经济波动、外部利空的影响比较小 ， 是绝对回报非常好的投资领域 。 今年上半年这两类行业无论是绝对收益还是相对收益都比较突出 ， 相对和绝对估值也都处于比较高的水平 。 考虑到这两个行业长期的发展前景和比较丰富的内在机会 ， 还是可以找到不少性价比合适的标的 。晓鹰投资建议关注一些新的消费行为和生活方式 。 比如电商相关以及线上活动的行业、线上办公相关公司、受疫情影响发生巨大变革的产业等 。
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