梧桐树下V|2过2！2019年净利润均同比下降，精选层首审
文/梧桐晓编
6月10日 ， 精选层挂牌委（全国中小企业股份转让系统挂牌委员会）召开成立以来首次审核会议 ， 审核北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司（833819）、上海艾融软件股份有限公司（830799）的精选层申请 ， 审核结果是双双通过 。 精选层因大量引进沪深交易所的交易制度 ， 也可以公开发行股票 ， 因此 ， 公司从新三板创新层获升精选层 ， 被业内称为“小IPO” 。
单位：亿元
注：净利润指扣非归母净利润
今天过会的北京颖泰嘉和生物科技 ， 从事农药原药、中间体及制剂产品的研发、生产、销售和GLP技术服务 。 2019年营收、净利润都同比下降 。 控股股东所持公司92%的股份质押 。 截至2019年末有商誉5亿元 。 报告期受到税务、环保、安监、消防等行政处罚30笔 ， 罚款总额253万元 。
今天过会的上海艾融软件 ， 是一家向金融机构提供深度互联网整体解决方案的计算机科技公司 。 2019年营收增长 ， 但净利润同比下降25% 。 对主要客户工商银行有重大依赖 ， 2019年来自工商银行的收入占总收入的57.22% 。 公司本次拟发行新股8800万股 ， 发行价区间在16元/股至45元/股之间 。
一、北京颖泰嘉和生物科技
公司主要从事农药原药、中间体及制剂产品的研发、生产、销售和GLP技术服务 ， 2015年10月20日挂牌新三板 。 本次拟发行新股1亿股 ， 每股发行价为不低于4.75元/股 。
（一）2019年度营收、净利润同比分别下降15%、37%
2017年、2018年、2019年 ， 公司营业收入分别为61.40亿元、62.32亿元、52.95亿元 ， 扣非归母净利润分别为1.55亿元、4.32亿元、2.69亿元 。 2019年营收、净利润同比分别下降15.04%、37.73% 。 
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（二）选择的进层标准
公司根据《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》的要求 ， 结合企业自身规模、经营情况、盈利情况等因素综合考量 ， 选择的具体挂牌标准为：“市值不低于2亿元 ， 最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8% ， 或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%” 。
（三）主要关注点
1、控股股东92%的股票质押
截至本公开发行说明书签署日 ， 公司控股股东华邦健康直接持有的75,000万股公司股票处于质押状态 ， 占其控制发行人股份总额的92.16% ， 占公司股本总额的66.62% ， 主要为公司部分银行贷款提供担保 。 由于控股股东质押股份占比较大 ， 若公司无法按期偿还借款 ， 则存在控股股东所持公司股票被强制出售 ， 从而导致控股股东及实际控制人发生变化的风险 。
2、商誉高达5亿元
截至2019年12月31日 ， 公司商誉账面价值为50,431.36万元 ， 占总资产比例为4.46% ， 主要是公司收购山东福尔、禾益股份、杭州颖泰等公司形成 。
3、报告期受到各类行政处罚30笔 ， 罚款总额253万元
发行人及其境内控股子公司最近36个月内曾受到税务、环保、安监等主管部门的行政处罚 。 其中 ， 受到税务主管部门行政处罚2笔 ， 处罚金额合计300元；受到环保主管部门行政处罚12笔 ， 处罚金额合计205.14万元；受到安监主管部门行政处罚13笔 ， 处罚金额合计44.30万元；受到消防主管部门行政处罚3笔 ， 处罚金额合计3.5万元 。 这30笔行政处罚合计罚款总额252.97万元 。
（四）审核意见、审议会议问询的主要问题
1、没有审核意见
2、审议会议问询的主要问题
（1）.请发行人结合公司经营状况、财务状况及金融机构授信的总额、已使用额度、有效期、使用条件、限制条件等情况 ， 进一步说明公司的短期、长期偿债风险 。 请保荐机构发表核查意见 。
（2）.报告期内 ， 发行人及其子公司因违反安监、环保、消防等法律法规受到多项行政处罚 。 请发行人进一步说明报告期内发行人多次受到行政处罚的原因 ， 相关行政机关的整改要求是否已经全部落实整改到位 ， 是否已建立了与发行人生产安全、环保、消防等相关的有效的内控制度 ， 相关内控制度是否已有效落实和执行 。 请保荐机构及发行人律师发表核查意见 。
（3）.发行人持有Albaugh公司20%的股权 ， 2017、2018、2019年度发行人对Albaugh的销售收入占当期营业收入的比重分别为17.02%、13.76%、4.94% 。 请发行人进一步说明报告期内与Albaugh公司间未实现内部交易损益的抵销过程、抵销结果及财务影响 。 请申报会计师、保荐机构补充核查并发表意见 。
二、上海艾融软件
公司是一家向金融机构提供深度互联网整体解决方案的计算机科技公司 。 2014年6月9日挂牌新三板 。 公司拟发行新股8800万股 ， 发行价区间在16元/股至45元/股之间 。
（一）2019年营收增长 ， 净利润同比下降25%
2017年、2018年、2019年 ， 公司营业收入分别为1.40亿元、1.69亿元、2.13亿元 ， 扣非归母净利润分别为3528万元、5105万元、3804万元 。 2019年净利润同比下降25.48% 。 
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