创业板|创业板注册制改革落地！明确上市程序，强化保荐机构内控要求，四大看点读懂创业板注册制( 二 )
采访人员注意到 ， 在信息披露方面 ， 有意见提出 ， 建议考虑创业板存量企业现实情况 ， 删除关于结合创业板定位针对性披露"三创"情况的要求 。 证监会表示 ， 经研究 ， 鉴于披露"三创"情况的要求可能难以适用于存量企业 ， 因此采纳了该条意见 ， 删除了相关表述 ， 并同时强化了结合公司自身特点、有针对性地进行信息披露的要求 。
看点三：适当延长创业板未盈利企业控股股东持股锁定期
证监会修改完善后的《创业板持续监管办法》共三十五条 。 主要内容包括：一是明确适用原则 ， 创业板公司应遵守上市公司持续监管的一般规定 ， 但《创业板持续监管办法》另有规定的除外；二是明确公司治理相关要求 ， 并针对存在特别表决权股份的公司作出专门安排；三是建立具有针对性的信息披露制度 ， 强化行业定位和风险因素的披露 ， 突出控股股东、实际控制人等关键少数的信息披露责任；四是明确股份减持要求 ， 适当延长未盈利企业控股股东、实际控制人、董监高的持股锁定期；五是完善重大资产重组制度 ， 明确创业板上市公司并购重组涉及发行股票的实行注册制 ， 并规定重组标的资产要求等；六是调整股权激励制度 ， 扩展可以成为激励对象的人员范围 ， 允许持有上市公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人及其亲属在符合一定条件下成为激励对象 ， 放宽限制性股票的价格限制 ， 并进一步简化限制性股票的授予程序 。
采访人员注意到 ， 关于股权激励 ， 有意见提出 ， 建议允许监事成为激励对象 。 证监会表示 ， 经研究 ， 监事主要履行监督职责 ， 不参与公司的经营管理、运作 ， 需要保持独立性 ， 为避免利益冲突 ， 暂未将监事纳入激励对象范围 。
看点四：将保荐业务纳入公司整体合规管理和全面风险管理范围
证监会对本次《保荐办法》修订的主要内容有：一是与新《证券法》保持协调衔接 ， 调整审核程序相关条款 ， 完善保荐代表人管理 ， 取消保荐代表人事前资格准入 ， 强化事中事后监管 ， 相应将暂停、撤销保荐代表人资格等监管措施调整为认定为不适当人选；二是落实创业板注册制改革要求 ， 明确发行人及其控股股东、实际控制人配合保荐工作的相关要求 ， 细化中介机构执业要求 ， 督促中介机构各尽其责、合力把关 ， 提高保荐业务质量；三是强化保荐机构内部控制要求 ， 将保荐业务纳入公司整体合规管理和全面风险管理范围 ， 推动行业自发形成合规发展、履职尽责的内生动力和自我约束力；四是加大问责力度 ， 丰富监管措施类型 ， 提高违法违规成本 。
此外 ， 优化辅导安排 ， 为下一步制定辅导监管细则预留空间 ， 完善联合保荐规定 ， 支持实体经济发展；同时将分散在其他规则中的保荐业务相关规定统一纳入《保荐办法》 ， 如补充科创板持续督导期规定 ， 补充境外企业上市辅导验收规定等 。
证监会同时配套制定、修订了《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号--创业板公司招股说明书》等六部规范性文件 ， 与《创业板首发办法》《创业板再融资办法》一并发布 。 深交所制定、修订了业务规则 ， 主要涉及上市条件、审核标准、股份减持制度、持续督导等方面 。 证券业协会制定了有关创业板发行承销的自律规则 。 中国结算制定、修订了登记结算、转融通等方面的业务规则 。
【创业板|创业板注册制改革落地！明确上市程序，强化保荐机构内控要求，四大看点读懂创业板注册制】此外 ， 证监会表示将按照《证券法》《证券期货市场诚信监督管理办法》《关于对违法失信上市公司相关责任主体实施联合惩戒的合作备忘录》的有关规定 ， 及时把相关主体的违法失信信息纳入证券市场诚信档案 ， 接受社会公众查询 ， 开展严重违法失信专项公示 ， 并推送全国信用信息共享平台 。
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