中金网|3家公司新方案获批，券商再融资提速
【中金网|3家公司新方案获批，券商再融资提速】外汇天眼APP讯:再融资新规已实施近4个月 ， 上市券商修改后的定增方案正密集获得批复 。
6月9日 ， 海通证券和南京证券均发布公告称 ， 公司关于非公开发行A股股票的申请于近日获得证监会核准 ， 分别募资200亿元和60亿元 。 此前4天 ， 中原证券52.5亿元定增方案同样获得证监会核准批复 。 值得一提的是 ， 这3家券商定增事项深受再融资新规影响 ， 且均于2、3月份根据最新规则修改了定增方案 ， 用足松绑条款 。 
文章图片
7天内3券商陆续获批
再融资新规为上市公司定增条件松绑 ， 对以净资本为王的证券行业形成正向激励 。 2月份以来 ， 海通证券、南京证券、中原证券、中信建投等多家上市券商根据最新规则修订了定增方案 ， 并于近期密集获批复核准 。
6月9日 ， 海通证券和南京证券不约而同发布公告 ， 称定增事项于近日获得证监会核准 。
值得注意的是 ， 海通证券定增事项并非首次得到证监会核准 。 早在2019年末 ， 其定增就被证监会核准通过 。 不过在今年2月份再融资新规发布后 ， 海通证券火速根据新规二次修订此前的200亿元定增预案 ， 将发行对象上限由10名增至不超过35名 ， 定价基准由九折调整为八折 ， 锁定期由36个月和12个月分别缩短至18个月和6个月 。
海通证券2018年4月份推出定增方案 ， 期间因A股低迷公司股价一度陷入破净困境 ， 阻碍了定增实施 。 2019年末定增方案被监管核准后又恰逢再融资新规推出 ， 而根据新规修订的定增预案终于获得监管核准 ， 海通证券或许等到了最好的定增实施时机 。
与海通证券相似 ， 南京证券于2019年8月推出60亿元定增方案 ， 公司于今年3月对定增预案作出修订 ， 同样是对发行对象数量上限、发行价格及定价原则、限售期方面作出更新 。
另外 ， 之前的6月5日 ， 中原证券定增方案也获得证监会核准 ， 而受再融资新规落地的影响 ， 中原证券此前亦就定增方案进行过修改 。
总体上看 ， 再融资新规发布后 ， 多家券商均修改定增方案 。 除南京证券、海通证券、中原证券外 ， 国信证券、中信建投、第一创业此前也都调整了再融资方案 。
9券商募集近900亿
根据Choice数据 ， 自2018年以来 ， 截至目前共有9家上市券商在推进定增事项（剔除已完成发行和终止定增事项的券商） ， 募资规模上限合计为897.5亿元 。 此外 ， 中信证券因发行股份购买资产事项 ， 于今年初完成134.6亿元定增；兴业证券和广发证券推出的定增事项终止实施 。
从募集资金用途来看 ， 大多数券商募集目的都是为了项目融资、补充流动资金 。 其中 ， 海通证券200亿元募资中 ， 拟将不超过100亿元用于扩大FICC规模的投入 ， 对资本中介业务的投入不超过60亿元 ， 用于发展投行业务资金不超过20亿元 。
中原证券本次募集资金主要用于发展资本中介业务 ， 发展投资与交易业务 ， 对境内外全资子公司进行增资 ， 用于信息系统建设及合规风控投入 ， 补充营运资金 。
南京证券表示 ， 公司通过非公开发行A股股票募集资金 ， 积极推进在渠道、产品、服务和运营模式的转型 ， 重点发展资本中介业务、自营业务等 ， 培育新的利润增长点 ， 同时强化自身的经营管理水平 ， 为股东创造更大的回报 。
多家券商先后放弃定增
采访人员梳理发现 ， 并非每家券商的定增计划都能最终实施 ， 有券商在证监会核准批复后未找到合适的融资时机而放弃定增 ， 也有券商在综合考虑资本市场环境、监管政策变化后而撤回申请 ， 甚至有券商考虑到目前业务发展而取消定增 。
2019年6月17日 ， 广发证券宣布定增计划因批复过期失效 。 2018年12月26日 ， 广发证券150亿定增计划获证监会批复 ， 按照当时的再融资规则 ， 自核准发行之日起6个月内有效 。 不过 ， 由于市场环境和融资时机变化等因素 ， 广发证券未能在有效期内完成发行工作 ， 该批复到期自动失效 。
在证监会公布再融资新规征求意见稿后 ， 还有券商撤回原本的再融资申请以调整方案 ， 比如兴业证券撤回80亿元定增计划 。 兴业证券表示 ， 撤回申请的原因是综合考虑资本市场环境、监管政策变化等因素 ， 而市场则猜测兴业证券后续有再次推出定增计划的可能 。
此外 ， 中信证券6月6日发布公告称 ， 2019年度股东大会将取消两项议案 ， 其中一份为《关于增发公司A股、H股股份一般性授权的议案》 。 按照6月10日中信证券收盘价和再融资规定简单估算 ， A股若实施定增 ， 融资上限可近400亿元 ， H股则可融资约50亿元人民币 。 中信证券称 ， 基于公司目前业务发展和日常经营考虑 ， 该次会议同意取消相关议案 。
值得一提的是 ， 5月份证监会发布了修订后的《证券公司分类监管规定》 ， 或对券商再融资有一定影响 。 山西证券发布研报指出 ， 券商通过资本市场或者引入战略投资者等方式 ， 不遗余力扩充资本 ， 这在一定程度上稀释了净资产收益率 。 本次修订直指券商的资本冗余现象 ， 迫使券商加强资本使用效率和运营效率 。
推荐阅读
- 商标|使用与“望京小腰”近似商标，北京一餐饮公司被判侵权赔偿
- 失联|半岛帮办：咋回事？中介公司失联 交了15个月的租金“钱房两空”
- 电影院|全国影院复工首日票房已达140万！5万人买票，票房前5的影院有3家
- 抗洪抢险|恒杰保安安庆分公司：全力防汛抗洪保安全
- 新浪科技综合■10000亿大消息：支付宝母公司要上市了 两大交易所回应新浪科技综合2020-07-20 19:25:000阅
- 蚂蚁集团|马云身家又要涨了！支付宝母公司要来A股上市，估值早已超万亿，你要的概念股在这里…
- |又一千亿芯片公司上市！老板身家超200亿，公司曾与华为合作
- 价格|翻译公司的价格有着什么样的联系呢？
- |5G新基建合作新生态中国电信北京公司第三期DICT合作招募在京举行
- 和影迷失联的第176天，电影公司喊你看电影了！