集邦新能源网|三季度光伏需求或超预期
多种类型光伏项目支撑国内装机
近日 ， 国家可再生能源信息管理中心发布了《2020年光伏发电国家补贴竞价项目申报情况》 ， 截至6月15日 ， 共收到各省申报项目4168个 ， 累计装机容量33.5GW 。 按照2019年的申报规模/纳入补贴规模的比例约93%进行推算 ， 预计2020年纳入补贴的竞价规模约为30GW ， 和我们的预测基本一致 。 因本次竞价给了比较充足的前期工作准备时间 ， 且目前并没有明确延期并网的政策 ， 我们预计2020年的竞价工作完成后也将尽快开展招标工作 ， 部分项目也将为三季度贡献增量 。
图：2020年国内光伏竞价申报项目构成情况（单位：GW）
文章图片
数据来源：国家能源局 ， 广发证券发展研究中心
2020年的户用分布式光伏项目 。 国家能源局的数据显示 ， 2020年度新建光伏发电项目补贴预算总额度为15亿元 。 其中：5亿元用于户用光伏 ， 补贴竞价项目（包括集中式光伏电站和工商业分布式光伏项目）按10亿元补贴总额组织项目建设 。 户用补贴的规模在0.08元/千瓦时 ， 按照可利用小时数1000小时进行计算 ， 2020年新增户用光伏规模约7GW 。 截止5月底累计户用装机规模约为1.25GW ， 其中大部分项目要在三季度进行安装建设 ， 我们预计装机规模约3GW 。
图：国内户用光伏新增和累计装机规模（单位：MW）
文章图片
数据来源：国家能源局 ， 广发证券发展研究中心
2019年核准的部分平价项目预计也将为三季度装机提供明显的增量 。 2019年4月 ， 国家能源局批复的光伏平价项目规模超过14GW ， 而上述项目完成建设的规模预计不超过2GW ， 剩余的项目建设规模约12GW 。 其中部分项目可以为三季度新增光伏装机提供增量 。
表1：2019年国内第一批光伏和风电平价项目（单位：GW）
文章图片
数据来源：国家能源局、广发证券发展研究中心
另外 ， 2020年基地项目中的部分项目预计也要在三季度进行安装 。 我们预计三季度国内新增光伏装机仍会超过10GW ， 环比持平或略有增长 ， 好于市场预期 。
图：国内季度新增光伏装机及预期（单位：GW）
文章图片
数据来源：国家能源局 ， 广发证券发展研究中心
另外 ， 近期产业链价格的下行 ， 也会对国内新增装机有明显的促进作用 。 从历史上来看 ， 新增装机和产业链价格呈现明显的负相关关系 。 在报告《国内光伏市场将对需求形成明显拉动》中 ， 我们预计2020年国内新增光伏装机有望达到甚至超过45GW ， 同比增长约50% 。
图：国内新增光伏装机及预期（单位：GW）
文章图片
数据来源：CPIA ， 广发证券发展研究中心
海外部分国家需求有所增长
从组件出口数据来看 ， 5月份出口到越南的组件规模为340MW ， 环比4月份的190MW提升明显；5月份出口到澳大利亚的组件规模为560MW ， 环比4月份的80MW提升明显 ， 5月份出口到印度的组件规模为230MW ， 环比4月份的200MW也略有提升 。 随着疫情的缓解 ， 海外部分国家的光伏需求边际改善 ， 带动出货量的增长 。
图：2020年4月份和5月份出口到部分国家组件边际变化（单位：MW）
文章图片
数据来源：Wind ， SOLARZOOM ， 广发证券发展研究中心
从历史出口数据来看 ， 2018年和2019年第三季度的组件出口环比均出现了改善 ， 其中2018年第三季度组件出口13.2GW ， 环比增长30%；2019年第三季度组件出口17.7GW ， 环比略有改善 。 随着疫情的缓解 ， 2020年4月份和5月份 ， 组件出口分别为5.5GW和6GW ， 预计2020年第二季度出口数据环比改善明显 ， 而借鉴历史数据 ， 三季度组件出口有望环比继续改善 。
图：2018至今分季度光伏组件出口数据（单位：GW）
文章图片
数据来源：Wind ， SOLARZOOM ， 广发证券发展研究中心
【集邦新能源网|三季度光伏需求或超预期】文章来源：广发证券
推荐阅读
- 大众报业·海报新闻|汽车产业捱寒冬 新能源汽车几家欢喜几家愁
- 新能源|新能源小镇再出发
- 龙城诸葛指道|上林苑认筹启动，打造太原文旅城市新名片， 开启新能源健康人居时代
- 公交|公交班次不够？即墨今年新增50台新能源公交车
- 直播|小红书：二季度拦截刷量1.3亿次，三季度重点规范提升直播内容
- 新能源汽车|明确了！明后两年对新购置的新能源汽车免征车辆购置税
- 储备|《呼和浩特市2020年第三季度中小企业人才储备岗位需求目录》发布
- IT|固态电池布局 谁已悄悄领先
- 新能源|纯电车销量差，但全网都吹爆了比亚迪汉，20万出头的新能源香在哪
- 新能源|纯电车销量差，但全网都吹爆了比亚迪汉，20万出头的新能源香在哪