TCL电子拟收购TCL通讯100%股份加速AI x IoT战略落地( 三 ) 封面图 (2020

公司和TCL通讯将在各自相关领域把多年的研发和技术积累进行结合，能够加快公司在创新产品的布局和迭代速度，并相对其他传统家电企业形成更加明显的差异化竞争优势。一方面，公司在显示上的技术优势可赋予TCL通讯产品更强的竞争力，使TCL通讯成为业界为数不多的拥有屏幕显示技术的手机厂商。另一方面，作为全球少数拥有5G核心技术的通讯企业之一， TCL通讯在手机等通讯设备上积累的多方面技术能力，将其迁移到TCL电子的智屏、智能家居和智慧商显等业务，可进一步加速公司智能化及物联化发展，有助于加速公司的研发和市场拓展，打造“以用户为中心”的敏捷开发和交付体系;充分发挥边际效益，为公司的智能产品提供技术赋能。

财务方面，此次业务革新将进一步提升公司毛利、资产和现金状况。 TCL通讯2019年毛利率达21.6% ，项目完成后，预计公司整体毛利率可增长至近20% ，较2019年公司经审计毛利率水平再提升2.6个百分点，增强公司未来盈利的弹性。项目完成后，公司资产规模将扩大，创造收入高增长点，净资产净增加20.6亿港元。茂佳国际不再是公司的附属公司，其财务业绩将不再并入公司财务报表。出售事项的预期一次性收益约19.79亿港元将对TCL电子的盈利产生直接的正面影响。同时，公司与TCL通讯的供应链有一定重合度，业务调整有利于促进物流、资金流、信息流的结构优化，进一步提升公司运营效率和利润增长空间。

此次交易是公司“AIxIoT”发展战略的重要一步，也是推进TCL电子业务全球化、多元化发展，打造全场景智慧产品+服务生态的重要布局。 TCL电子不仅要在大屏、画质、音质做到全球领先，还要大力发展AIxIoT、智慧影像、5G和边缘智能、自主研发的智能电视操作系统和多模态交互能力，成为“懂你的大屏音画专家” 。同时， TCL电子也将重点发展智能家居、智慧商显、移动场景的设备与服务，致力成为全球领先的智能科技公司。

TCL电子无惧疫情影响，预计2020年主要产品销量及收入仍将保持双位数增长

自2020年开始，公司加大对线上销售渠道投入，中国市场2-5月线上销售量同比提升57% 。在近期的618电商节(6月1日-6月21日) ， TCL电子线上销售额和销售量排名均上升至第二，传统电视品牌中(不包括互联网电视)均位列第一;线下销售量排名位列第一。 (排名数据来源：中怡康)

截至6月初， TCL品牌电视海外销量市占率稳居全美前二，达17.4% ，同比增2个百分点,其中最高单周市占率突破20%;另外，欧洲和新兴市场1-5月销量分别同比增长40.4%与5% 。 (排名及市占率数据来源：NPD)

TCL电子拟收购TCL通讯100%股份加速AI x IoT战略落地。互联网业务受“疫情宅家”积极影响，各项指标均实现大幅增长， 1-4月雷鸟视频会员同比增长122% ，收入同比增长67.6%达2.7亿港元，净利润同比增长103%达1亿港元。

TCL电子拟收购TCL通讯100%股份加速AI x IoT战略落地。虽然2020年全球市场受疫情影响，但公司预计不考虑TCL通讯业务并入的前提下， 2020年主要产品销量及收入仍将保持双位数增长。若叠加TCL通讯业务影响，全球产品销量和收入数据将更加亮眼。