江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

上投摩根上投摩根基金：预计三季度市场将处于蓄势上行阶段 科技+基建是景气较为确定方向

 今日A股市场持续放量大涨 ， 上证指数收盘涨5.71%报3332.88点 ， 创5年最大单日涨幅；深证成指涨4.09%报12941.72点；创业板指涨2.72%报2529.49点 ， 创2016年以来新高 。 两市成交额突破1.5万亿元 ， 创5年新高 。 北向资金全天净买入136.52亿元 ， 近三日净买入均超百亿 ， 累计净买入额近440亿 。 行业方面 ， 银行、非银金融、地产、煤炭、有色、建筑领涨 ， 平均涨幅超6% ， 所有中信一级行业今日均录得上涨 。 上投摩根预计三季度市场将处于蓄势上行阶段 。
随着经济缓慢复苏 ， PPI触底回升 ， A股盈利增速有望企稳向上 ， 成长行业业绩弹性更大 。 货币政策短期放慢节奏 ， 中期仍有较大空间 ， 海外流动性外溢对A股影响正面 。 三季度景气较为确定的仍然是内需 ， 基建、科技以及部分消费品中报确定性高 ， 可以持续关注 。 金融地产等低估值行业需要等待政策信号 。
券商地产短期飙升 ， 是低估值补涨+政策催化的体现 。 然而低估值板块的补涨并非风格切换 ， 只是短暂的风格再平衡 。 3季度市场任何的调整和结构松动 ， 都将成为新的入场时机 。 中期看 ， A股盈利进入上行期 ， 市场整体估值中枢抬升 。 结构上 ， 科技+基建是景气较为确定的方向 。 在政策催化的环境下 ， 金融地产也有估值提升空间 。 消费品可能会出现分化 ， 业绩确定的部分消费品依然值得关注 。
上投摩根认为 ， 配置上 ， 在近期的低估值板块补涨行情中 ， 建议适当关注大金融中的房地产 ， 以及景气改善的可选消费板块 。 整体仍建议聚焦于对“六稳”政策敏感度高、业绩确定性强的品种 ， 如新旧基建领域 。 同时重点关注海外业务收入占比低、上游供应链/原材料进口依赖度低、行业景气度受益于经济修复迎来反转的内需主线投资机会；中长期依然看好行业趋势上行的科技成长 ， 包括自主可控趋势下的细分领域投资机会 。
【上投摩根上投摩根基金：预计三季度市场将处于蓄势上行阶段 科技+基建是景气较为确定方向 】市场有风险 ， 投资需谨慎 。
（责任编辑：任刚 HF008）


    推荐阅读


    上一篇：基金大量资金涌入公募 绩优基金纷纷公告限制大额申购

    下一篇：市场情绪新华基金栾超：市场情绪复燃 把握结构性机会