小萍子说财经|中国空调产业将发生这几大重要变化，能效新标之下( 二 )
大家之前最担忧的是芯片供给 ， 现在国产的配套率比较低 ， 主要是来自于日系企业 。 不过 ， 因为从去年开始日本就一直在大幅增加产能 ， 目前来看国内的供给问题并不大 。
文章图片
●未来的市场发展趋势●
在政策标准、品牌引领、供应链资源等方面完备的背景下 ， 未来的市场走向会如何？
首先来看国内产品的发展方向 ， 据产业在线预测 ， 未来几年内国内空调全变频化指日可待 ， 其中2级能效产品将继续保持优势 。
因为能效等级的提高 ， 定速产品的成本大幅增加将不再具有更多竞争优势 ， 所以变频产品的比例必将快速提升 。 产业在线预测今年空调出货端的变频比例有望达到70% ， 而后随着明年旧库存产品停止销售 ， 国内变频比例将会持续提升 ， 到2022年预计将会超过90% 。
对于能效结构 ， 初步判断如果合并工程机市场来计算 ， 3级产品仍将是主导 ， 但新2级产品将会继续保持较高的市场份额 ， 而新1级产品在能效标准实施的最初几年里 ， 份额将比较有限 。 如果只看零售市场 ， 不排除新2级产品处于主导地位 。
文章图片
从长短周期趋势来看 ， 人们总说 ， 长期趋势未改 ， 短期波动不断 ， 这句话也非常贴合当下的空调行业 。 突发的疫情让行业发展节奏出现深度调整 ， 但是短期波动不改长期向上趋势 。
从2003年到现在中国家用空调出货规模的趋势来看 ， 近20年的发展历程 ， 行业在长期增长的大趋势下伴随着多次短期波动 ， 按照每3-4年为一个调整周期 ， 2019和2020年是这轮周期的调整节点 。 可以说疫情在一定程度上改变了产业调整的节奏 ， 但并没有改变市场的本质 ， 五一期间空调旺销多个渠道出现断货 ， 充分表明国内刚性需求的基本盘还在 。
文章图片
对于短期内的后市判断 ， 我们认为在现在的疫情影响下 ， 宏观环境确实存在压力 ， 所以一定程度上会影响消费能力的释放 ， 但是被抑制的需求后市出现阶段性反弹的概率也会比较大 。 对于反弹 ， 可以关注三个方面：第一是地产 ， 第二个是天气 ， 第三是消费类刺激政策的出台 。
中国商品房销售面积在2019年并没有出现太大变化 ， 而竣工面积较2018年还有小幅增加 。 因为疫情的影响 ， 地产竣工后的周期需求在经过一个季度的累积后 ， 应该会在3季度有所体现 ， 这在未来1年或1年半的时间里将会促进对家电的需求 ， 值得跟踪和关注 。
空调总体上还是靠天吃饭的产品 ， 天气在促进旺季销售方面是非常关键的因素 。 今年五一期间全国多地气温创出新高 ， 叠加闰月 ， 夏季时间拉长 ， 非常有利 。 另外各种消费类刺激政策在出台 ， 也许存在边际改善的希望 。
文章图片
从排产情况来看 ， 较前期出现较为明显的回暖 。 根据产业在线监测 ， 5月份转子压缩机和空调排产都双位数下滑 ， 但5月空调的实际生产情况要好于排产 。 6月份 ， 空调的排产出现大幅度反转 ， 增幅达到了双位数 。
从分季度的预测数据看 ， 整个市场需求处在逐步改善的趋势当中 ， 整体销售情况也是在逐步改善 ， 因此全年来看并没有之前预期的那么差 。
文章图片
再从长周期来看 ， 目前空调的普及率以及产品特性都显现了未来较大的规模增长空间 。
对比2018年中日两国家电百户保有量数据 ， 可以看到冰箱和洗衣机相对接近 ， 但是空调提升的空间很大 。 按照日本的数据 ， 百户拥有量可以达到200台 ， 这是空调产业发展的终极方向 。
推荐阅读
- 中国科学报|无创血检可提前4年发现癌症
- 中国北斗横空出世纪实
- 中国青年网|如何入环火轨道，揭秘“天问一号”如何在太空保持轨道
- 一萌娱乐|美国12500公里，俄罗斯16000公里，中国，三国导弹射程
- 视听中国|伊外长强烈谴责，美军战机骚扰伊朗客机画面公开
- 中国青年网|指其策划设拉子清真寺爆炸，伊朗称拘捕涉美“恐怖组织”头目
- 中国青年网|有哪些不为人知的故事？，北斗心脏精度每三百万年差1秒
- IT之家|最强中国“心”！北斗心脏精度每三百万年差1秒
- 上游新闻|精度达到2-3米，北斗系统发言人：中国北斗攻克160余项关键技术
- 烽火营|中国导弹仅够用2天？俄罗斯答案打脸印度专家，如果爆发战争