金十数据|开仓从不“止损”，江湖上有这一群人( 二 )
最后 ， 正如往期精选提到 ， 过度自信、不愿承认错误等认知偏见会令你一直亏损 。 胜率未必意味着盈利 ， 但过度看重胜率而不愿止损 ， 很可能让你忽略几笔更大的亏损单 。
最后 ， 秉承“胜率为王”的原则而拒绝止损的交易者可能会发现 ， 自己既没能做到“让利润奔跑” ， 也可能令亏损扩大 。
03死抱“胜率”不愿止损？“盈亏比”其实更重要
事实上 ， 比起胜率 ， 另一个更重要的指标是“盈亏比” 。 要做到获利 ， 一般有两个方向：一是不断提高交易的胜率；二是不断扩大自己的盈亏比 。
盈亏比是在多次交易以后 ， 用赚钱的平均盈利点数除以止损的平均亏损点数 。 比如说每笔交易盈利10% ， 每次止损幅度为5% ， 那么你的盈亏比就是2 。 在不考虑手续费的基础上 ， 你做对一次交易 ， 你可以亏两次 。
这个指标传递了一个主要思想：盈利是预期的 ， 而亏损则是可以限定的 ， 只有用“限定性的亏损 ， 去博无限的盈利” ， 才符合期货市场赚大亏小的交易逻辑 。
以下一个例子将更直观呈现 ， 死抱“胜率”可能也会亏损 。
假设某外汇交易者一年交易总次数为305 ， 共赢了91.5次（有一次是不赢不亏） ， 赢的平均金额为35 ， 而他输了213.5次 ， 输的平均金额为8.15 ， 那么：
总盈亏=赢的所有次数*赢的平均金额-输的所有次数*输的平均金额=91.5*35-213.5*8.15=1460；
胜率比=赢的所有次数/总次数*100%=91.5/305*100%=30%；
盈亏比=平均赢的金额/平均亏损的金额=35/8.15=4.3 。
明显可以看到的是 ， 该交易者的胜率只有30% ， 但由于盈亏比大 ， 他的总盈亏依然是获利的 。
我们再看另外一个例子 。 假设总次数不变 ， 赢的次数和输的次数对调 ， 赢的平均金额和输的平均金额对调 ， 则得出的结果是：
总盈亏=赢的所有次数*赢的平均金额-输的所有次数*输的平均金额=213.5*8.15-91.5*35=-1460；
胜率比=赢的所有次数/总次数*100%=213.5/305*100%=70%；
盈亏比=平均赢的金额/平均亏损的金额=8.15/35=0.23 。
可以看出的是 ， 即使胜率高达70% ， 如果盈亏比比较低的话 ， 那么你最终结果还是亏损的 。
那么 ， 如何提高盈亏比？有两个方法：
首先 ， 从盈亏比的计算公式中 ， 我们得知 ， 通过提高平均盈利幅度、即增大分子；或降低平均亏损幅度、即减小分母都可能令盈亏比增加 。
【金十数据|开仓从不“止损”，江湖上有这一群人】第二个方法是仓位管理 。 减小亏损的仓位 ， 加大盈利的仓位 ， 同样也能提高盈亏比 。 无论哪种 ， 都体现了“止损”的思路 。
推荐阅读
- 金十数据|中国7月制造业交亮眼成绩单！上半年美国对华投资增长6%，好消息
- 金十数据|苹果欲向印转移6条生产线，印度手机市场混战：三星份额紧追小米
- 餐厅|大数据显示：二季度餐厅服务员求职环比上升超150%，快递员收入第一
- 美剧去哪看|状元们最后都干什么？权势巨子数据显示，3300名状元，最后只是……
- 中国天气网|哪些台风与“黑格比”相似，大数据看8月台风
- 新闻科技快报 华云数据用创新技术夯实中国信创“云基座”
- 问董秘|因为公司的发动机产品满足国六标准...，投资者提问：在公司营销数据和半年报中发现
- 央视财经微信|用户规模超4亿！这个行业，或迎来“黄金十年”！
- 天擎|海纳百川 风云际会——气象大数据云平台“天擎”
- 大数据看8月台风 哪些台风与“黑格比”相似