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简单观察|深度好文！黄坤老师：关于营运资本筹资策略的深度解析来了( 二 )


此时 ， 没有波动性流动资产 ， 但是却有临时性负债100万元 。
2.生产经营的旺季时：
（1）稳定性流动资产300万元＋长期资产500万元＞700万元（经营性流动负债＋长期负债＋股东权益）
（2）波动性流动资产200万元＜临时性负债300万元
（1）＋（2）得：
波动性流动资产200万元＋稳定性流动资产300万元＋长期资产500万元
＝临时性负债300万元＋700万元（经营性流动负债＋长期负债＋股东权益）
简言之 ， “短资长用” 。
另外 ， 易变形率也是衡量企业营运资本筹资策略的一个非常好用的指标 ， 但是切记要用生产经营淡季的数据来计算：
易变现率＝
1.易变现率＞1 ， 说明长期筹资不仅满足了长期资产的资金占用 ， 还有闲置的资金 ， 随时等着旺季到来满足波动性流动资产的资金缺口 ， 属于保守型筹资策略；
2.易变现率＝1 ， 说明长期筹资全部满足了长期资产的资金占用 ， 没有闲置资金也没有短期借款 ， 属于适中型筹资策略；
3.易变现率＜1 ， 说明长期筹资还不能满足长期资产的资金占用 ， 需要借入短期借款来补足差额 ， 属于激进型筹资策略 。
综上所述 ， 判断营运资金筹资策略有如下两大方法：
1.淡季时 ， 有闲置资金属于保守型筹资策略；淡季时 ， 有短期借款属于激进型筹资策略；淡季时 ， 没有闲置资金也没有短期借款 ， 属于适中型筹资策略 。
2.旺季时 ， 波动性流动资产＞短期借款 ， 属于保守型筹资策略；波动性流动资产＜短期借款 ， 属于激进型筹资策略；波动性流动资产＝短期借款 ， 属于适中型筹资策略 。
学员印象“活”在现实中的老师 ， 有为青年的代表 。
名师寄语通往成功的道路 ， 从来都没有捷径 。 唯有努力 ， 不断地努力 ， 专注地做好一件事 ， 才能把事情做到极致！做人如此 ， 考试更如此 。
注册会计师网校官微原创文章 ， 作者：黄坤老师 。


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