行业板块|基金收评 | 市场遇冷，黄金主题基金一枝独秀！公募解读来了主题|军工板块|公募|国防|军工|板块|国

收评君复盘日记（2020年7月24日）
两市低开低走，行业板块全线飘绿，黄金主题基金一枝独秀。
本周以来， A股再度调整，上证指数下跌了0.54% ，创业板指下跌了1.30%、深证成指下跌了1.37% 。行业板块方面，国防军工板块成为近期市场热点，申万国防军工涨幅为7.97% ，位居本周申万一级行业涨幅榜第一名，其次为休闲服务板块和有色金属板块，分别录得3.34%和2.81%的涨幅。
盘面回顾

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7月24日，两市全天低开低走，沪指跌近4% ，跌破3200点，创业板指跌逾6% ，逼近2600点，深成指跌逾5% 。盘面上看，免税、白酒、半导体等板块持续走弱，早盘表现活跃的国防军工板块在尾盘也同样跳水，截至收盘，申万一级行业全线飘绿。

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两市全天成交合计1.33万亿元，北向资金全天净卖出163.57亿元，截至本周，北向资金已净流出247.51亿元。
基金表现
今年以来黄金价格连连上涨，美东时间7月23日， COMEX 8月黄金期货上涨24.90美元或1.3% ，结算价报每盎司1890美元，创近9年新高。受金价走高消息影响，贵金属板块盘中异动拉升，场内贵金属主题基金大面积飘红，其中，黄金ETF（518880.SH）、黄金基金（518800.SH）、博时基金涨幅超过1% 。

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国防军工板块早盘持续走强，尾盘走出跳水行情，中船防务（600685.SH）等多只个股打开涨停板，申万国防军工板块以2.37%的跌幅收盘。场内国防军工主题基金涨跌互现，军工B（502005.SH）涨幅超6% ，军工B级（150187.SZ）涨幅超5% 。

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上述相关主题的场外基金有：国泰黄金ETF联接C（004253.OF）、汇添富黄金及贵金属（164701.OF）、嘉实黄金（160719.OF）、长信国防军工量化（002983.OF）、南方军工改革（004224.OF）、富国军工主题（005609.OF）等。
后市展望
今日A股再遇回调，是什么原因？
华宝基金曾豪表示，今日下跌主要受内外两重利空影响：一是外部风险不断升温，导致风险偏好下降，短期北上资金大幅流出；二是科创板解禁后部分公司大股东大量减持，以及近期大量新股上市，导致微观流动性变差。但两方面因素均为短期干扰，中长期来看会不断消化。本轮市场上涨的核心逻辑未变。
展望后市，曾豪认为，短期市场上涨过快，积累了回调的风险，但市场中长期走强的根基依然比较牢靠。

一是经济从底部不断复苏回升；二是流动性环境依然偏宽松；三是海外资金和居民理财资金加速入市；四是资本市场改革提升了中长期风险偏好。

在投资布局上，万家基金李文宾表示，当下时间点可配置以下几大领域：一是新能源汽车领域，从明年开始，新能源汽车将步入到市场化主导的有序发展，同时海外新能源汽车政策不断超预期，未来会出现较好的左侧投资机会；二是计算机领域，看好网络安全和商业模式创新的云计算；三是医药领域，虽然目前较多医药股的估值比较高，但随着中报陆续披露，整个医药板块将会迎来去伪存真的过程，如果能够把握相关领域的回调，对新产品而言，将会是非常从容的建仓机会；四是半导体领域，长期来看，国产替代趋势无法逆转，而且中国半导体市场规模足够大，有底气培育出一个完全自主可靠的半导体产业。