江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

王哈哈哈|长期重仓中国，揭秘“全球最大资产管理者”：手握50万亿( 二 )


1995年 ， 由于投资和管理理念不同 ， 拉里·芬克与黑石集团董事长、首席执行官兼联合创始人苏世民（StephenSchwarzman）分道扬镳 ， 贝莱德成为一家独立的公司 。
按照《金融时报》的说法 ， “或许当时很少有人能够预见 ， 拉里·芬克创立的这家公司有朝一日将让他的前雇主黑石‘相形见绌’ 。 ”
2004年8月 ， 贝莱德迎来了它的第一次重要的收购：从美国大都会人寿保险公司（Metlife）手中购买了SSRM控股的3.75亿美元的现金和股票 ， 其中包括SSRM的共同基金业务 。 这笔交易在2005年1月定音 。
永不停息的并购是贝莱德迅速壮大的“秘籍” 。
2006年9月 ， 贝莱德用90亿美元吞并了美林证券公司（MerrillLynch）的投资管理部门 ， 这一举动也让其管理资产总额首次达到1万亿美元 。
2008年金融危机期间 ， 银行遭受巨大的资本冲击 ， 贝莱德却并未背上沉重的债务负担 ， 因为它没有将资产负债表杠杆化 ， 也未涉足损害投行的自营交易 。
在这场人人自危的金融风暴中 ， 贝莱德不仅毫发无伤 ， 还在2008年的最后一个财季中生出了5400万美元的纯利润 。
2009年6月 ， 贝莱德以135亿美元从巴克莱手中买得其旗下资产管理部门巴克莱国际投资管理（BarclaysGlobalInvestors ， 简称BGI） 。 BGI曾为欧洲最大的对冲基金管理公司 ， 资产规模达1.5万亿美元 。
两家公司合并后 ， 贝莱德成为全球最大投资管理公司 ， 实力远超道富（StateStreet）、安联（Allianz）和富达（Fidelity）等竞争对手 。
至今 ， 公司旗下iShares部门依旧掌握着全球最大的ETF业务 。
“微观到美国包括加州在内的多个州动辄上万亿美元的退休基金、迪拜投资局的主权财富基金 ， 宏观到美国的政治经济决策 ， 各国的央行、股票债券市场 ， 贝莱德管理的巨额资本的强大影响已经远远超出了大多数人想象的范围 。 ”《商业内幕》曾评论称 。
“中国将是贝莱德最大的长期机遇所在”
在危机中嗅探机遇 ， 似乎是拉里·芬克长期叱咤资本市场的法宝所在 。
此次 ， “黑天鹅”风暴再次席卷全球 。 2020年7月 ， 拉里·芬克接受采访时表示 ， 随着各州从新冠疫情导致的封锁中重新开放 ， 大型企业受益于政府的刺激措施和市场的上涨 ， 而美国的中小型企业正面临着更险峻的复苏局面 。
但是 ， 拉里·芬克却对中国充满信心 。
在2020年6月的第十二届陆家嘴论坛中 ， 拉里·芬克发表演讲称 ， 疫情后的世界将变得不同 ， 尽管存在不确定性、全球体系脱钩等各种担忧 ， 但贝莱德对于中国仍长期看好 ， 并将帮助投资者加大对中国在岸市场资产的配置 。
在芬克看来 ， 此次疫情引发的危机和典型的金融危机不同 ， 目前而言全球避免了一个灾难性的结果 ， 这也是因为全球政策制定者都采取了激进、及时的货币和财政政策措施 。 其中 ， “中国的经济刺激非常有效 ， 重要的是 ， 这种刺激还针对了特定了受困行业 。 ”
因此 ， “我们会加大投资在中国的实体和专业投资团队 ， 在上海尤其如此 。 这样 ， 我们就能帮助投资者把握机会 ， 加大他们对中国在岸资产的投资敞口 。 令人感到鼓舞的是 ， 中国持续承诺进一步扩大金融开放 ， 并深度参与全球合作 。 ”拉里·芬克称 。
据彭博社 ， 近期 ， 贝莱德亚太首席投资策略师本·鲍威尔（BenPowell）亦在接受采访时称 ， 预计中国及其亚洲贸易伙伴（如韩国、日本）的股票和债券市场将在未来6至12个月跑赢全球新兴市场 。
鲍威尔表示 ， 与欧美国家相比 ， 日韩等亚洲国家在政策方面尚有余力 ， 能够在必要时采取更多行动 ， 这些国家同时与中国复苏关系紧密 。 目前 ， 中国复苏状况不错 ， 与中国相关的国家也有望受益 。
值得一提的是 ， 在贝莱德的投资理念中 ， 整合可持续发展因素的投资组合能够为投资者提供更好的风险调整后收益 。
针对“长期”、“可持续”这两大关键词 ， 拉里·芬克表示 ， 贝莱德聚焦长期机会和结构性变化的一个侧面反映就是对中国的布局 ， 中国将是贝莱德最大的长期机遇所在 。


推荐阅读


上一篇：股市二选一|军工蓝筹股（10股名单）一览，散户：黑马汇集地，军工暂退潜伏

下一篇：Array|湖南警方捣毁一地下“六合彩”团伙 刑拘25人