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娱乐家常菜|LPR会是个“坑”吗？房贷转换选“固定利率”更好？


娱乐家常菜|LPR会是个“坑”吗？房贷转换选“固定利率”更好？
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8月31日 ， LPR转换的截止时间就要到了 。 很多人都比较纠结 ， 不知道要不要将之前的固定利率转换为LPR 。
与固定利率相比 ， LPR基于十余家商业银行在公开市场操作利率的基础上加点形成 ， 受到市场影响更大 。 如果未来房贷利率下行 ， 选择LPR的话还款金额会减少 ， 当然若未来利率上行了 ， 也会造成还款金额增加的情况 。
对此 ， 我个人观点是从长周期看 ， LPR仍有下调空间 ， 而短时间来看 ， 尤其当前楼市调控收紧 ， LPR已连续多月持平了 。
至于 ， 大家要不要将利率转换为LPR ， 首先要搞清楚LPR的基本概念 。
关于LPR
简单说 ， 我们以前房贷利率是由基准利率作标的 ， 在此基础上下浮动 ， 确定最终利率 。 而基准利率是由央行来规定的 。
LPR ， 则是由多家全国性银行根据近期市场情况集中报价 ， 然后去掉最高值和最低值 ， 加权平均算出来的 。
例如 ， 现在你买房 ， 房贷利率是当前LPR（4.65%）的基准上加60个基点 ， 后面这个60个基点是固定的 。 但是前面的LPR可浮动 ， 其重定价周期最短为1年 。
就是说 ， 假如现在你买房时利率很高 ， 而过了1年后 ， 你就可以重新定价 ， 按当时的LPR来算 ， 如果这个数值降低的话 ， 你就得到一定的红利 ， 当然LPR也可能涨 。
故而 ， 有不少人觉得LPR就是个“坑” ， 还是固定利率稳当 。 其理由大致如下：
基准利率用得好好的 ， 突然转换为LPR ， 并由商业银行来决定贷款利率 ， 而银行肯定是要赚钱的 ， LPR上涨的可能性很大 。
即便 ， LPR刚出来的时候是下降的 ， 很可能是银行的一个“套路” ， 准备先降后涨 。 尤其是 ， 当前各路人士都大力推荐LPR ， 明显就有人在搞公关 。
银行要盈利 ， 会这么好心推荐对他们不利的东西？
所以 ， 我们就该反其道而行 ， 坚决使用固定利率 。 毕竟 ， 这个利率一旦确定就不会变动 ， LPR以后还指不定会不会涨呢 。
对于上述说法 ， 笔者觉得可以理解 ， 也不强调转换LPR一定比固定利率好 。 其实 ， 如何选择还是取决于自己 。
其实 ， 选择固定利率的人大多是安全偏好型 ， 而转换成LPR者更加表现为风险偏好者 。 彼此求同存异即可 ， 不必非此即彼 。
就个人观点 ， 笔者还是倾向于转换LPR 。
首先 ， 我们不必过于“阴谋化”解读LPR ， 虽说LPR是由18家商业银行报价形成 ， 但是商业银行要想集体上涨房贷利率不太可能 ， 因为上面还有央行 ， 如果某个商业银行或者某几个商业银行报的贷款利率明显高于市场行情 ， 可能会被央行直接踢出去 ， 再选择其他的银行进来 。
LPR更反映的是一种市场的趋势 ， 而国家将利率转换成LPR ， 也是一种金融市场化的表现 。 其实 ， 全世界主要的经济体 ， 利率基本都是由市场报价确定的 。
而我们看 ， 世界主要大国的利率走势 ， 基本都是越来越低 ， 甚至西欧、日本已进入负利率时代 。
究其原因 ， 利率是资金价格的体现 ， 市场上流通的钱越多 ， 资金的价格就越低 ， 而因为资本过剩 ， 钱就更容易借到 ， 利率自然越低 。
而我国此前之所以贷款利率很高 ， 主要还是因为资本短缺 。
当前 ， 我国正从中等国家向发达国家迈进 ， 需要不断地资本注入 ， 从近期的大基建计划和一轮接一轮的放水可以看出 ， 资本过剩的趋势已经显现 。
这时 ， 银行也需要把钱贷出去 ， 因为钱放在银行里 ， 银行运转资本就无法增值或者生息能力太差 ， 会造成亏损 ， 还不如让人们多持有现金去消费或者投资 。
总之 ， LPR其实是我国加快利率市场化进程的一个利率工具 ， 它的出台也是为了提高经济运行对利率工具的敏感性 。


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