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[财经 股市 股票]|股东违规套现、财务数据异常，挂牌新三板精选层的同享科技烦恼多


采访人员 | 周月明
在新三板精选层于7月27日刚刚迎来32家企业正式挂牌交易的2天后 ， 监管层就对同享科技的股东出示了警示函 。 经调查 ， 其股东宝源胜知投资公司未披露减持计划就匆忙抛出了手中股票 。 在挂牌之前 ， 宝源胜知持有同享科技300万股股份 ， 占同享科技总股本的6.61% ， 但在7月27日挂牌当天 ， 其以集中竞价的方式减持了同享科技共计8万股 ， 占同享科技总股本的0.14% ， 涉及金额112.91万元 。 股东在企业于精选层挂牌当天 ， 在未提前预告的情况下急匆匆套现走人 ， 如此操作是否变相意味着其对公司的前景不看好？
查看同享科技近几年营收业绩表现 ， 其一直保持持续高速增长态势 ， 尤其是其净利润增速远远超过了营收增速 。 2017年至2019年 ， 公司的营收分别实现了2.44亿元、3.09亿元和4.09亿元 ， 同比增长68%、42%、17% ， 而净利润分别为1024万元、1679万元和3047万元 ， 同比增速为-26%、64%、81% 。 值得注意的是 ， 同享科技的经营现金流量净额直到2019年才为正 ， 2017年至2019年 ， 分别为-4208万元、-583万元和101万元 ， 相较于其净利润 ， 同享科技的造血能力似乎并不太强 。 这意味着公司的大部分营收来源是还未兑现成真金白银的应收账款 。 据公司公开发行说明书 ， 2018年至2019年其应收款项分别为2.16亿元、2.03亿元 ， 占同期营收的70%、50% 。
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营收数据异常
《红周刊》采访人员根据财报核算了同享科技2018年和2019年的营收数据 ， 发现其存在较大的数据异常 。
2018年、2019年 ， 同享科技营业收入分别为3.49亿元和4.09亿元 ， 其中 ， 海外营收分别为3946万元、7086万元 ， 假设国内营收增值税率平均为16% ， 则同享科技2018年、2019年含税总营收大约为3.98亿元和4.63亿元（实际上 ， 2018年1~4月国内增值税率为17% ， 所以2018年实际含税营收可能比推算金额还要高） 。
表1 营业收入相关数据（单位：万元）
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据同享科技2018年、2019年的合并现金流量表数据 ， 其“销售商品、提供劳务收到的现金”分别为2.73亿元和3.3亿元 ， 且并无预收款项 。 将这两年的含税营收与现金收入数据勾稽 ， 则2018年、2019年含税收入比现金收入分别多出1.26亿元和1.33亿元 。 理论上 ， 2018年、2019年的应收款项应该分别新增加相应的金额 。
然而 ， 在这两年的资产负债表中 ， 同享科技的应收账款（包含坏账准备）、应收票据合计分别为2.25亿元、2.14亿元 ， 分别相比上一年年末相同项数据 ， 2018年应收款项仅新增了5716万元 ， 而2019年则未增反减少了1148万元 。 很显然 ， 这两年的应收款项变化明显与理论新增金额相差较多 ， 分别存在6841万元和1.44亿元的差异 。那么 ， 导致这两年营收数据出现差异的原因又是什么呢？
采购数据有明显矛盾
除了上述营收相关数据出现异常外 ， 同享科技2018年、2019年的采购数据也存在一些疑问 。
据同享科技财报 ，2018年、2019年 ， 其向前五大供应商采购金额分别为2.96亿元、3.29亿元 ， 占总采购额比例为98.78%和96.97% ， 由此推算出2018年、2019年的采购总额分别为3亿元和3.4亿元 。
表2 采购相关数据（单位：万元）
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同期的现金流量表中 ， 公司“购买商品、接受劳务支付的现金”分别为2.51亿元、2.98亿元 ， 剔除当年预付款项新增的2.69万元和9.5万元的影响 ， 则与采购相关的现金支出达到了2.51亿元和2.98亿元 。 将未含税采购与现金支出相勾稽 ， 则采购金额分别比现金支出多出4837万元和4135万元 ， 若考虑采购的增值税率 ， 则这一差异还会更大 。 因此从理论上来说 ， 2018年、2019年应付款项应该至少增加这些金额的 。


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