江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 资讯 > >

评级|大和资本：重申百度买入评级 上调目标价至165美元

【评级|大和资本：重申百度买入评级 上调目标价至165美元】_原题为 大和资本：重申百度买入评级 上调目标价至165美元
昨日 ， 百度发布了2020年第二季度未经审计的财务报告 。 报告期内 ， 百度实现营收260.3亿元人民币 ， 净利润(Non-GAAP)50.8亿元 ， 同比增长40% 。 财报发布后 ， 大和资本发布研报称 ， 第二季度 ， 百度核心复苏步入正轨 ， 营收有望实现再加速 。 大和资本重申百度买入评级 ， 目标价上调至165美元 。
第二季度 ， 百度核心业务收入189.2亿元 ， 环比增长24% ， 实现两位数强劲反弹;百度核心运营利润(Non-GAAP)64.8亿元 ， 同比增长86% 。 第二季度 ， 来自百度托管页的收入约占百度核心在线营销服务收入的30% ， 较上一个季度提升10个百分点 。 研报指出 ， 随着百度托管页变现能力的加强 ， 广告业务的复苏将有力带动百度核心下半年的增长势头 。 此外视频类广告的增加也将有效提升CPM 。
AI新业务方面 ， 第二季度收入指标实现了两位数的收入同比增长 。 此前 ， 大和曾发布报告指出 ， 百度智能云价值被低估 ， 根据百度2020-21E平均云收入 ， 给予相对保守的6x EV/sales ， 大和估计百度云估值为100亿美元 。 在这次研报中 ， 分析师重申了对百度智能云的看好 。
大和预测 ， 第三季度 ， 百度核心营收将实现同比正向增长 。


    推荐阅读


    上一篇：怀柔|黑马科创学院怀柔揭牌，加速“硬科技”企业冲刺科创板

    下一篇：抗日战争|“直播”抗日战争，这个微博账号坚持了8年