欧科|阿拉丁、欧科亿、慧翰股份、豪森股份科创板IPO通过上市委审核( 二 )
欧科亿的核心技术产品占比偏低、报告期内研发投入逐年快速增长的原因、温州瑞拓在报告期内快速成长为最大经销商之一的原因等问题遭上市委问询。上市委要求:
1.要求公司:(1)从产品技术壁垒和行业竞争格局的角度,说明自身科技含量,解释核心技术产品占比偏低的原因,分析核心技术产品价格逐年下降、毛利率整体偏低受核心技术先进性因素的影响;(2)解释与高校合作直到2019年才全面展开的原因及合理性,并结合公司所处细分领域的技术发展趋势,说明进一步提升核心技术先进性和市场地位的措施。要求保荐代表人发表明确意见。
2.要求公司:(1)分析报告期内研发投入逐年快速增长的原因及合理性;(2)说明是否已经围绕研发项目建立从立项、结项到根据项目成果进行奖励等的内部控制体系,并将产学研纳入其中。要求保荐代表人发表明确意见。
3.要求公司分析温州瑞拓在报告期内快速成长为最大经销商之一的原因,说明是否对温州瑞拓在价格折扣、发货安排、信用期限等方面提供优于其他经销商的特殊安排。要求保荐代表人说明对报告期内公司收入增长较大的客户的销售真实性所作的核查工作,并发表明确意见。
慧翰微电子股份有限公司(简称:慧翰股份)
慧翰股份的主营业务是为智能物联网、特别是车联网市场,提供无线通信产品、嵌入式软件和整体解决方案,主导产品车联网智能终端(T-BOX)是《国家车联网产业标准体系建设指南》列出的关键零部件。
公司实际控制人为陈国鹰,控股股东为国脉集团。陈国鹰、陈国鹰之妻林惠榕女士、岳父林金全等三人是上市公司国脉科技股份有限公司的实际控制人,三人与国脉集团为国脉科技的一致行动人,合计持有国脉科技54.63%股份。
财务数据显示,2017年至2019年,慧翰股份实现营收分别为32,655.29万元、30,260.42万元、27,519.16万元;实现归属于母公司所有者的净利润分别为1,686.75万元、890.66万元、2,518.27万元。
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慧翰股份选择了《上市规则》第2.1.2条第(一)项之上市标准:“预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。
慧翰股份本次拟向社会公众公开发行不超过1,667万股人民币普通股(A股)。本次发行股份募集资金总额扣除发行费用后,拟用于5G车联网TBOX研发及产业化项目、研发中心建设项目和补充流动资金。
本次上会,上市委的审核意见如下:
1.要求公司说明2014年公司实际控制人陈国鹰与郑柳青的借款用途、归还情况,郑柳青通过浚联投资持有的公司10.125%的股份是否存在代持或其他利益安排。要求保荐人和公司律师发表明确核查意见。
2.要求在招股说明书中补充披露,保荐人对下述事项的结论性意见:如上汽集团持有公司股份发生重大变化,对公司与上汽集团的业务是否存在重大不利影响。
慧翰股份TBOX产品收入的可持续性和公司总体持续经营能力、核心技术、上汽集团对公司投资的主要目的等问题遭上市委问询。具体如下:
1.根据申要求文件,公司最近三年营业收入复合增长率-8%。2020年1-6月实际营业收入和扣非后净利润分别下降38.41%及71.97%,预计2020年1-9月营业收入和扣非后净利润将分别下降22.91%及40.92%。上市委要求保荐代表人结合行业变化及主要客户情况、公司产品竞争力、订单情况等对公司TBOX产品收入的可持续性和公司总体持续经营能力发表明确意见。
2.上市委要求公司说明:(1)目前公司核心技术体现在生产过程哪些具体环节;(2)汽车电子架构由分布式向集中式发展趋势对公司产品销售及市场前景的影响。要求保荐代表人对公司产品业务在车联网产业链中的定位、市场地位、技术迭代和行业发展趋势等招股说明书相关的信息披露发表明确意见。
3.上市委要求公司说明:(1)上汽集团入股前后,公司对上汽集团销售的变化情况,以及2020年对上汽集团销售情况;(2)上汽集团对公司投资的主要目的,未来是否存在减持计划,如存在减持计划,对公司与上汽集团的业务是否存在重大不利影响。要求保荐代表人发表明确意见。
大连豪森设备制造股份有限公司(简称:豪森股份)
豪森股份是一家智能生产线和智能设备集成供应商,主要从事智能生产线的规划、研发、设计、装配、调试集成、销售、服务和交钥匙工程等业务。
截至招股说明书签署日,董德熙、赵方灏和张继周通过直接持有和间接控制方式合计共同控制豪森股份的股份表决权比例为75.91%,为公司实际控制人。
财务数据显示,2017年-2019年,豪森股份现营收分别为65,457.66万元、81,694.63万元、105,089.60万元;实现归属于母公司所有者的净利润分别为1,582.21万元、2,813.60万元、3,410.86万元。
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公司选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第二章2.1.2中规定的第(一)条:预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
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