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基金|次新基金业绩检查单：首尾差距超80% 热门概念仍“难救”基金经理

新基金发行高潮频出 ， 基金规模也屡创新高 。
按照基金业协会公布的最新数据 ， 截至7月末 ， 我国公募基金规模为17.69万亿元 。 这是公募基金规模在今年4月末达到历史最高点17.78万亿元 ， 5月末、6月末略有回调之后 ， 7月又一次出现上涨 。
这也是今年4月末之后的历史第二高峰 。
值得一提的是 ， 从数据来看 ， 投资者对新基金热情高企 ， 爆款基金频出 ， 而从次新基金的业绩表现来看 ， 仍存在不小的差异 。
21世纪经济报道采访人员梳理发现 ， 按照截至8月27日成立一年内的次新基金（剔除成立不足三个月新基金）今年以来的业绩表现来看 ， 主动权益类基金（包括普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金、平衡混合型基金）的最大业绩差距超过80% ， 其中有明星基金公司产品业绩平平；也有基金经理搭上热门概念 ， 但基金业绩依然表现一般 。
首尾差距超80%
21世纪经济报道采访人员梳理数据发现 ， 这部分次新基金成立以来截至8月26日的回报平均值为28.1% ， 仅有6只（分份额统计 ， 下同）基金今年以来截至8月26日的回报仍为负 ， 其余99%的基金今年以来均为正收益 。
如果简单按照平均回报计算 ， 今年以来回报跑输均值的基金共有213只 ， 占比超过50% 。
具体来说 ， 今年以来回报仍为负的主动权益基金分别是金信民长A/C、嘉合同顺智选A/C以及嘉合永泰优选三个月A/C ， 3只基金均成立于今年5月份 ， 截至8月26日的收益分别为-5.33/-5.46% ， -0.9%/-1.11% ， -0.65%/-0.7% 。
相较来说 ， 今年以来收益最高的次新基金则是中银创新医疗(002173,股吧)、银河新动能以及国泰鑫睿 ， 3只基金均于2019年11月成立 ， 今年以来的回报分别为76.55%、72.75%以及68.27% 。
与收益排名前列的几只基金相比 ， 金信民长的收益落差超过80% ， 嘉合同顺智选、以及嘉合永泰优选三个月的收益落差也超过70% ， 即使相较同为今年5月份成立的其他主动权益产品 ， 3只基金的表现亦差距巨大 。
Wind数据显示 ， 今年5月份新成立的50只主动权益基金截至8月26日的平均收益为13.39% 。 其中富国融享18个月以及融通逆向策略C的收益最高 ， 分别为32.25%和30.14% 。
除了金信民长以及嘉合永泰优选之外 ， 还有招商盛鑫优选3个月、兴全沪港深两年持有、华商龙头优势、金信核心竞争力、广发价值领先、九泰科鑫策略精选、交银启明等18只基金跑输均值 。
资料显示 ， 金信民长是一只灵活配置型基金 ， 基金经理为周谧 。 周谧目前在管基金共有5只 ， 其中包括金信民长在内还有金信核心竞争力也在今年5月份成立 ， 该基金今年以来回报为6.57% ， 亦跑输同期产品均值 。
整体来看 ， 收益跑输同类产品均值亦不乏头部明星基金公司产品 。
譬如兴全沪港深两年持有 ， 该基金于今年5月22日成立 ， 今年以来回报为5.95% ， 收益排在倒数 。 兴全沪港深两年持有的基金经理为林翠萍 ， 林翠萍此前曾在中海基金任职 ， 据兴全基金方面介绍 ， 这只基金是林翠萍去年加入兴全基金之后 ， 公司为其量身打造的首只产品 。
除了业绩表现不如人意 ， 从彼时发行情况来看 ， 兴全基金的“爆款制造机”效应在兴全沪港深两年持有的身上亦未能得到体现 。
该基金在发行时遇冷 ， 最终发行份额为28.7亿份 ， 未达到50亿元的发行规模上限 ， 也低于市场预期 。
基金经理“败走”热门概念
除了明星公司遭遇“滑铁卢” ， 21世纪经济报道采访人员梳理发现 ， 仍有不少基金经理虽然搭上热点概念 ， 但业绩依旧表现平平的现象 。
从目前数据来看 ， 今年以来回报最高的次新基金是一只医药主题的基金中银创新医疗 ， 该基金今年以来回报为76.55% 。
事实上 ， 受益于医药股大行情 ， 医药基金整体上在今年以来的业绩表现均排在全市场前列 。


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