江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

基金|建信基金多产品遭被迫清盘，背靠银行货基大行其道权益类“瘸腿”

基金|建信基金多产品遭被迫清盘，背靠银行货基大行其道权益类“瘸腿”
图片

作者：顾盼
出品：资管科技
A股市场强劲上扬 ， 权益型基金纷纷传出捷报 ， 公募基金发展迅猛 。 然而建信基金旗下基金产品却遭清盘 ， 公司资产规模也在缩水 ， 这是否是银行系基金在权益爆款时代的缩影？
多产品遭清盘
2020年8月7日 ， 建信基金发布关于建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金（简称稳健回报）基金合同终止及基金财产清算的公告 ， 公告称 ， 截至8月6日 ， 稳健回报已经连续60个工作日基金资产净值低于5000万元 ， 自2020年8月7日起 ， 基金进入清算程序 。
资料显示 ， 稳健回报基金成立于2015年4月13日 ， 成立之初 ， 募集有效认购总户数为510户 ， 净认购金额达25.11亿元；到2015年6月30日 ， 基金份额从25.22亿份增至61.81亿份 ， 规模不小 。 但一年后该基金规模大滑坡 ， 自2017年三季度开始 ， 基金份额便一直低于10亿份 ， 直到2020年6月30日 ， 基金份额仅为可怜的0.04亿份 。
《资管科技》注意到 ， 建信基金份额大缩水的重要原因之一是机构投资占据了过高的比例 ， 机构一旦赎回 ， 很容易造成规模动荡、甚至清盘 。 2017年二季度报告显示 ， 报告期内有两家机构分别持有49.83%的份额 ， 这两家机构共计持有份额占比99.66% 。 报告提示可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险 。
在2017年三季度 ， 其中一家机构便出手赎回1.94亿份 ， 剩余持有份额3.08亿份 ， 从当时收益形式看 ， 彼时脱手 ， 正是基金表现较好的时候 ， 基金净值增长率达到3% ， 比较业绩基准为1.54% ， 此时债券和股票占基金总资产的比例分别为75.95%、17.23% 。
2018年二季度 ， 上述机构继续赎回剩余持有的3.08亿份额 ， 当时基金净值增长率为-0.88% ， 业绩比较基准为1.53% ， 债券和股票占基金总资产的比例分别为80.61%、15.77% 。
至此 ， 一家机构持有稳健回报超过99.00%的份额 。
2020年一季度 ， 这家机构持有份额1.57亿份 ， 占基金总份额比例为98.64% ， 在2020年二季度 ， 赎回1.55亿份额 ， 剩余持有份额200万份 ， 稳健回报基金总份额也仅剩415.35万份 。 而在二季度稳健回报份额净值增长率达到历史最高7.04% ， 远远高于业绩比较基准收益率1.53% 。
二季度基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
基金|建信基金多产品遭被迫清盘，背靠银行货基大行其道权益类“瘸腿”
图片

图片来源：2020年二季报
二季度报告期内 ， 基金的资产组合已不见债券身影 ， 银行存款和结算备付金占基金总资产的比例高达85.09% ， 其他资产占基金总资产比例为11.60% ， 而股票金额为14.78万元 ， 占基金总资产比例为3.31% 。 其实据此可以推测 ， 该基金已经做好清盘准备 。
截至2020年二季度 ， 机构持有者持有份额占总份额比例为48.51% ， 还有一位个人投资者 ， 其持有份额占总份额比例为35.64% 。
基金|建信基金多产品遭被迫清盘，背靠银行货基大行其道权益类“瘸腿”
图片

图片来源：2020年二季报
在2020年7月22日发布的2020年第二季度基金产品风险评价结果中 ， 稳健回报被评为中等风险 。 随着大额持有人陆续赎回 ， 该基金终于被迫清盘 。
而稳健回报并不是今年建信基金旗下唯一遭清盘基金 ， 资料显示 ， 建信基金旗下成立于2017年8月的被动指数型债券--基金建信中证政策性金融债1-3年 ， 2020年2月经持有人开会表决通过决定清算 。 根据2019年第4季度报告 ， 该只基金有一家机构在报告期内持有989.7万份 ， 占比高达97.81% 。
两只清盘基金共同点在于都有大额持有人存在 ， 持有份额单个或合计超过90%以上 。 业内人士表示 ， 这类机构持有人很大可能属于“帮忙”资金 。


推荐阅读


上一篇：基金|刷屏！上海大妈招女婿不看车房，只要求理财收益超10%！我们一算，懵了：大批基金经理不够格

下一篇：环保板块|新固废法真的利好环保板块吗？