江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

利率|8月有万能险结算利率跳水从年化5.84%直降至2.5%

本报采访人员 冷翠华
在实际投资收益率走低的情况下 ， 部分险企的万能险账户依然维持较高的结算利率 ， 部分产品的结算利率高于实际投资收益率 ， 为此 ， 中国银保监会8月初约谈12家险企的总经理和总精算师 。
约谈之后 ， 这些险企的万能险结算利率发生了怎样的变化？《证券日报》采访人员调查发现 ， 多家险企下调了万能险产品的结算利率 ， 也有部分险企的产品结算利率维持在较高水平 。 业内人士认为 ， 无论结算利率高低 ， 险企皆应根据实际的投资收益率以及最低保证利率来确定结算收益 ， 防止利差损风险 ， 从长期看 ， 也是对保险消费者权益的保护 。
部分结算利率调至5%以下
由于兼具保障和投资双重属性 ， 万能险的收益率情况备受消费者关注 。 根据2015年发布的《万能保险精算规定》 ， 保险公司应当根据万能单独账户资产的实际投资状况确定结算利率 。 同时 ， 结算利率不得低于最低保证利率 。
近年来 ， 国内外市场利率不断走低 ， 今年以来新冠肺炎疫情的发生更是加剧了这一情况 ， 保险公司的投资收益率受到影响 ， 导致万能险账户的投资收益率不断走低 ， 有多家险企的万能险产品实际结算利率走低 。 例如 ， 某人身险公司终身寿险（万能型 ， 尊享版）今年1-3月的年化结算利率为6% ， 4月和5月降至5.75% ， 6月进一步降至5.50% ， 7月降至5.30% ， 8月降至5% 。 同时该公司的养老年金保险（万能型 ， F款）结算利率年内也经过了4次下调 ， 最新结算利率为5% 。
但是 ， 部分险企的部分万能险结算利率并未根据实际投资状况确定 。 银保监会发现 ， 部分万能险的结算利率已经高于实际投资收益 ， 存在利差损风险 ， 因此约谈相关险企负责人 。
那么 ， 人身险公司最新一期万能险结算利率处于什么水平？采访人员调查发现 ， 部分险企的万能险结算利率全部下调至5%以下 ， 部分险企产品结算利率分化 ， 有的维持高位、有的则直接下调至2.5% 。
根据万能险结算利率公告 ， 信泰人寿的信泰如意鑫（铂金版）终身寿险（万能型）、信泰如意鑫（钻石版）养老年金保险（万能型）等产品8月份的结算利率从7月份的年化6.05%下调至4.95% 。 8月份 ， 该公司所有万能险结算利率全部低于5% 。
另一人身险公司的万能险8月份的结算利率也全部下调至5%以下 。 例如 ， 该公司一款年金保险（万能型）（2016年9月1日之前销售）7月份的结算利率为6% ， 8月份下调至4.9%；这款产品（2016年12月15日至2017年3月31日销售）7月份的结算利率为6.5% ， 8月份下调至4.9% 。
不过 ， 部分险企的万能险结算利率依然维持在较高位 ， 例如 ， 上海人寿9月8日公布的盛世加利两全保险（万能型）8月份的年化结算利率依然高达6.35% ， 同时 ， 该公司最新年化结算利率在5%及以上的万能险产品超过20款 。
与此同时 ， 还有部分险企的万能险结算利率呈分化态势 。 例如 ， 国华人寿的周结算万能险产品——国华智多宝终身寿险（万能型）（E账户）在8月17日及之前的结算利率为年化5.84% ， 从8月24日起 ， 该款产品的结算利率直接下调至2.5% ， 但与此同时 ， 该公司仍有多个万能险账户的结算利率未发生变化 ， 稳定为年化5.84% 。 对此 ， 国华人寿相关负责人回复采访人员称 ， 该公司根据经营策略 ， 结合自身业务及近期市场情况 ， 主动调整了部分产品的结算利率 。
稳健经营更需做好风险防范
有业内人士对采访人员表示 ， 万能险本身是浮动利率产品 ， 在达到最低保证利率后 ， 实际结算利率水平根据市场利率和投资收益水平进行调整 ， 更正常也更合理 ， 现在理财产品打破刚性兑付是大趋势 ， 万能险产品也不例外 。 实际上 ， 万能险需要“刚兑”的收益率只有最低保证收益率 ， 但由于部分销售渠道的“隐形承诺”以及长期以来的行业惯性 ， 此前有部分险企在投资收益率下降后并未调整实际结算收益率 。


推荐阅读


上一篇：扶贫|通道：巧用“新组织”对接大市场

下一篇：产品|保险资管产品相关三细则出炉 规则与同类私募产品拉平