江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

节点财经|半年营收957亿，海尔智家IPO：占国内市场五分之一份额

节点财经|半年营收957亿，海尔智家IPO：占国内市场五分之一份额
文章图片
文/IPO频道
【节点财经|半年营收957亿，海尔智家IPO：占国内市场五分之一份额】出品/节点财经
今年7月31日 ， 海尔智家股份有限公司（以下简称“海尔智家”）正式对外宣布私有化海尔电器的交易 ， 并启动赴港上市流程 。 日前 ， 海尔智家向港交所主板递交上市申请 ， 中金公司及摩根大通为联席保荐人 。 上市后 ， 海尔智家将成为第一家在“A+D+H”三地上市的中国企业 。
节点财经|半年营收957亿，海尔智家IPO：占国内市场五分之一份额
文章图片
图片来源：招股书
关键词：2019年全球市场占有率14.7%
海尔集团成立于1984年 ， 1993年11月19日在上海证券交易所上市交易 ， 股票简称：青岛海尔 ， 股票代码为：600690 。 2019年7月1日 ， 经上交所核准“青岛海尔”的股票简称变更为“海尔智家” 。 目前旗下品牌包括海尔、卡萨帝、Leader、GEAppliances、Candy、Fisher&Paykel及AQUA 。
招股说明书显示 ， 海尔智家的三大业务布局包括中国智慧家庭业务、海外智能家庭业务和其他业务 ， 今年上半年各业务营收占比分别为40.3%、47.9%和11.8% 。
据欧睿的资料显示 ， 海尔智家在2011年至2019年连续九年均为全球大家电零售量最大的家电企业；海尔品牌则是2009年至2019年连续十一年位列全球大型家用电器品牌零售量第一 。 2019年 ， 海尔智家大家电在全球总零售量的份额为14.7% ， 占中国大陆大家电市场份额23.2% 。
截至2020年6月30日 ， 海尔智家的销售及营销团队遍布全球108个营销中心 ， 其中42个营销中心设在中国 ， 66个设在海外 。 其销售及营销团队负责监督及管理公司与全球销售网络的关系 ， 海尔智家亦在全球范围内建立约18000个客户服务中心 。
同时 ， 海尔智家的产品已透过专卖店及其拓展销售网络销往中国逾33000个销售网点 ， 包括10000多家区县级专卖店、14000多家乡镇级专卖店及近9000家乡镇级当地零售店 。
关键词：海尔集团系海尔智家大股东
海尔智家的执行董事为梁海山、李华刚 ， 非执行董事谭丽霞、武常岐、阎焱、林绥；独立非执行董事戴德明先生、钱大群、王克勤 。
节点财经|半年营收957亿，海尔智家IPO：占国内市场五分之一份额
文章图片
图片来源：招股书
招股书披露 ， 于最后可行日期 ， 海尔集团直接及透过其附属公司及投票权安排间接持有本公司约40.03%的已发行股本 ， 其中约16.30%为直接持有 ， 约23.73%乃分别透过附属公司及投票权安排持有 。
关键词：收入年复合增长超13%
根据招股说明书显示 ， 2017年、2018年及2019年 ， 海尔智家的收入分别为1542亿元、1776亿元及1980亿元 ， 年复合增长率为13.3%；同期利润分别为91亿元、99亿元及123亿元 ， 年复合增长率为16.1% 。 值得注意的是 ， 受新冠肺炎疫情的影响 ， 海尔智家2020年上半年收入957亿元 ， 与2019年上半年的973亿元相比减少1.6% ， 2020年上半年实现利润36亿元 ， 同比减少41.6% 。
节点财经|半年营收957亿，海尔智家IPO：占国内市场五分之一份额
文章图片
图片来源：招股书
海尔智家旗下高端品牌卡萨帝成为近几年营收高速增长的主要动力 。 2017年至2019年 ， 海尔智家来自卡萨帝品牌产品获得的收入分别为41亿元 ， 59亿元 ， 76亿元；2017年至2019年的年复合增长率为36% 。
从区域划分来看 ， 中国市场仍是海尔智家最大的市场 ， 贡献了半数以上的收入 。 在2019年的收入占比为52.5% ， 在2020年上半年的占比则为50.9% 。
在全球业务上 ， 海尔智家主要通过一系列收购实行差异化多品牌策略 。 如2015年收购海尔集团的海外白色家电业务 ， 包括三洋电机公司的日本及东南亚白色家电业务(拥有AQUA品牌)；2016年收购了GEAppliances；2018年收购新西兰家电品牌Fisher&Paykel；2019年收购欧洲物联网家电品牌Candy等 。
作为国内知名大家电品牌 ， 海尔智家不可避免地要面对与其他品牌的竞争 。
从最新的利润数据来看 ， 海尔智家似乎并不占优 。 海尔智家今年上半年净利润36亿元 ， 同期格力电器净利润约63.62亿元 ， 美的集团净利润约139.28亿元 。 截至2020年6月30日 ， 海尔智家的净利润率仅为3.77% ， 同期格力电器为9.24% ， 而美的集团达到10.12% 。
节点财经|半年营收957亿，海尔智家IPO：占国内市场五分之一份额
文章图片
图片来源：招股书
此外 ， 海尔智家的存货金额也出现明显上升 。 2017年至2019年 ， 公司存货金额分别为225.75亿、224.11亿和282.29亿 ， 到了2020年前半年这一数字激增至252.82亿元 。 这进一步推高了产品的存货减值金额 ， 各报告期内存货减值金额为5.52亿、5.56亿、5.76亿和4.12亿 。
不过这些并不影响资本市场对于海尔智家港股上市的看好 ， 有分析师指出私有化后上市的海尔智家 ， 有望实现1+1>2的效果 。


推荐阅读


上一篇：中国青年网|优兴咨询2020中国最具吸引力雇主-大学生选择奖活动正式开启!

下一篇：江岸区|就在刚才，武汉4位英雄动情发言！现场视频震撼人心