新华社|“火”!可转债前三季度发行数量已超去年全年

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新华社北京9月30日电(中国证券报采访人员罗晗)今年以来 , 可转债市场继续扩容 , 前三季度发行数量已超过去年全年 。
分析人士指出 , 可转债的优势逐渐被上市公司和投资者认可 。 从目前的发行预案规模和发行进度测算 , 2021年可转债市场供给料维持在较高水平 。
(小标题)市场持续扩容
Wind数据显示 , 今年前三季度共有136只可转债发行 , 募资总额达1527亿元;2019年全年的发行数量为126只 。 值得注意的是 , 非金融行业可转债规模提升较明显 , 今年前三季度达到1245亿元 , 远远高于去年同期的736亿元 。
一些尝到了“甜头”的上市公司开始多次利用可转债融资 , 当前市场罕见地存在“一、二代可转债”并存的现象 。 例如 , 山鹰纸业发行的山鹰转债和鹰19转债 , 赣锋锂业发行的赣锋转债、赣锋转2 , 桐昆股份发行的桐昆转债和桐20转债 。 近日 , 晶瑞股份也发布了新的可转债发行预案 , 而该公司去年发行的晶瑞转债仍在存续期内 。
(小标题)未来供给有保障
分析人士指出 , 当前越来越多上市公司利用可转债融资 , 与可转债发行成功率提升有关 。 去年以来 , 可转债一级市场升温 , “打新”常常一签难求 , 不少新债中签率都低至“十万分之一” 。
值得注意的是 , 此前作为机构投资者“打新”主要参与渠道的“网下发行”基本已不复存在 。 有券商人士表示 , 去年可转债“火”起来以后 , 网上渠道足以完成发行任务 , 承销商和发行人便不愿再加入网下发行环节 。
华创证券周冠南团队认为 , 一方面 , 可转债市场日渐成熟 , 优势逐渐被上市公司和投资者认可;另一方面 , 创业板注册制压缩了可转债审核和发行周期 。 根据《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》 , 可转债发行的审核主体由证监会变更为交易所 , 深交所需在5个工作日内决定是否受理发行人的注册申请 。 同时 , 审核时长压缩至2个月 , 且证监会需在15个工作日内批复 。 创业板和科创板证券发行采用注册制 , 压缩了审核周期 , 大幅提高了审核速度 。
“审核和发行周期缩短 , 将吸引更多创业板上市公司考虑可转债融资 。 ”周冠南团队表示 。
Wind数据显示 , 目前大秦铁路、南方航空的可转债发行申请已获证监会核准 , 拟发行规模分别为320亿元、160亿元 。 展望未来供给节奏 , 周冠南团队认为 , 若两只大盘可转债均在今年第四季度启动发行 , 预计第四季度可转债发行规模将超过700亿元 , 全年发行规模或许会超过2200亿元 。 从目前的发行预案规模和发行进度推测 , 2021年可转债市场供给仍有保障 。 (完)
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