小谦|Xilinx Inc.（XLNX）2021年第二季度收益电话抄本( 四 )
按非公认会计准则基础计算 ， 毛利率为71.5％ ， 营业支出为3.32亿美元 ， 营业收入为2.16亿美元 ， 税率约为1％ ， 净收入为2.03亿美元 ， 按非公认会计准则稀释后的每股收益为0.82美元 ， 增长26％与第一季度相比增长了13％ ， 与去年同期相比下降了13％ 。 请注意 ， 我们的公认会计原则和非公认会计原则之间的差异是由于并购相关费用以及非公认会计准则调整的摊销和相关所得税影响所致 。
在资产负债表和现金流量方面 ， 该季度的现金和短期投资总额增加了1亿美元 ， 至31亿美元 ， 而我们的总债务仍然为20亿美元 。 应收帐款和上一季度的38天增加到了3.62亿美元和43天 。 天的销售增长主要是受发货线性的影响 。 库存减少至2.82亿美元 ， 库存天数为114天 ， 与上一季度相同 。 我们的营业现金流为2.48亿美元 ， 占收入的32％ ， 自由现金流为2.32亿美元 ， 占收入的30％ 。 在本季度 ， 我们支付了9300万美元的股息 。 在2021财年上半年 ， 我们通过股息和股票回购共回报了2.39亿美元 ， 占自由现金流的52％ 。
现在来看2021财年第三季度的前景 。 我们预计第三季度收入将在7.5亿美元至8亿美元之间 ， 中点约为环比增长1％ ， 同比增长7％ 。 这反映出我们在以TME ， 汽车和广播终端市场为主导的核心市场中的持续实力 。 在我们创纪录的第二季度之后 ， DCG预计将下降 ， 而随着5G部署和增长的持续 ， WWG预计将增加 。
终端市场给我们的前景增加了一些色彩 。 在AIT范围内 ， 由于强大的仿真和原型制作程序收入 ， 预计TME销售额将显着增长 。 航空航天和国防的销售额预计将从创纪录的季度开始放缓 ， 但仍应与历史水平保持一致 。 由于第三季度通常是季节性较低的季度 ， 预计工业科学和医学将适度下降 。 我们继续看到美国 ， 欧洲和亚洲的制造业活动普遍复苏 。
在汽车实力的带动下 ， ABC市场预计将继续复苏 ， 而我们看到Tier 1客户对ADAS平台的需求不断增加 。 随着现场体育赛事和其他现场赛事（如美国大选的报道）的增加 ， 我们的广播终端市场也有望得到加强 。 DCG销售额预计将从第二季度的创纪录季度下降 。 如前所述 ， DCG业务在第二季度出现了与贸易限制有关的订单加速 。 随着无线技术的强劲增长 ， WWG预计将适度增长 ， 因为多个OEM和多个地区的5G持续增长将被贸易限制 ， 与COVID相关的放缓和季节性因素导致的有线数量下降所抵消 。 请注意 ， 华为已完全从我们整个业务的前景中删除 。
第三季度非GAAP财务毛利率预计在68.5％至71.5％之间 。 非GAAP营业费用预计在3.33亿美元至3.47亿美元之间 。 非GAAP其他费用预计在1200万美元至1600万美元之间 。 非GAAP税率预计在6％至9％之间 。 最后 ， 我们对2021财年上半年的业绩感到满意 ， 这反映了我们在各种终端市场的业务实力以及向平台公司的持续转型 。 我们的自适应SoC（包括Zynq ， MPSoC ， RFSoC和即将推出的Versal产品线）正在拓宽和深化市场 ， 而Xilinx的客户群使我们能够在传统上由ASSP和ASIC服务的领域中更有效地竞争 。 我们对前方的机遇以及在技术和市场上的领导地位一如既往地充满信心 。
问题与解答：操作员
[操作员说明]您的第一个问题来自德意志银行的Ross Seymore 。 您的线路是开放的 。
罗斯西摩 - 德意志银行-分析师
嗨 ， 大家好 。 谢谢你让我问一个问题 。 我只是想问一下本季度出现的一些惊喜以及未来的意义 。 一方面 ， AIT方面的增长似乎没有那么强劲 ， 但是由于事情的仿真方面 ， 它似乎会在12月的第二季度反弹 。 那么 ， 为什么它会不断被淘汰呢？然后类似地 ， 在数据中心方面 ， 9月份无论如何都算是一个好季度 ， 但是由于贸易限制 ， 您对12月份的指导听起来有些不错 。 因此 ， 任何有关该颜色的颜色都会有所帮助 。
彭志刚 —
