行业互联网|千腾科技|DeFi在2020年夏天迎来了一个爆发季
去中心化金融(DeFi)在2020年夏天迎来了一个爆发的季度 。DeFi协议锁定的价值从7月的20亿美元增长到10月的110亿美元 ， 整个7月和8月 ， 多个DeFi Token升值5-10倍以上 。但自9月以来 ， 尽管锁定的价值持续增长 ， 但DeFi Token价格和协议指标出现了明显的分化 ， Token回调幅度超过50% 。这种分歧很可能是由于投资者决定锁定利润 ， 并对仍处于早期的空间的Token的高供应膨胀变得谨慎 ， 从而转向低风险项目 。
文章图片
文章图片
总的来说 ， 就在上个月 ， Ethereum中的DeFi治理Token从75亿美元下降到50.7亿美元 ， 下降了约三分之一 。与此同时 ， 稳定币和Token化版本的比特币在市值方面却能继续增长 。
【行业互联网|千腾科技|DeFi在2020年夏天迎来了一个爆发季】
文章图片
文章图片
这种反差表示着交易者从治理Token转移到波动性较小的资产中 。此外 ， DeFi最初的暴涨似乎也可能是其崩溃的前兆 。虽然流动性挖矿（或称收益率耕种）并不是一个新现象 ， 但Compound在6月中旬的COMP挖矿在很大程度上被认定为点燃DeFi爆炸性增长的拐点 。
从那时起 ， 数百个协议和分叉项目推出了自己的收益率耕作计划 ， 成为同时吸引流动性和分发治理Token的领先方法 。最初 ， 协议设法看到Token价格和供应的流动性都在增长 ， 但随着9月份市场开始下行 ， 情况很快发生了变化 。治理Token ， 特别是那些通过流动性挖矿的高通胀率的Token ， 自此以后已经大幅回调 。
文章图片
文章图片
截至2020年10月19日 ， 具有当前收益率耕作计划的DeFi Token的非详尽清单
从上表可以看出 ， 自9月1日以来 ， 一年通胀率超过100%的DeFi Token至少暴跌75% 。同样 ， 流通中总供应量占比低的Token跌幅也比流通中供应量占比高的Token强 。虽然这是一个相对较小的样本量 ， 但自9月1日以来 ， 一年通胀率和价格变化之间的相关性为-0.73 ， 表明两者之间存在很强的反向关系 。总的来说 ， 这表明虽然流动性挖矿可以刺激供给侧需求 ， 但也会导致Token价格遭受影响 ， 类似于高通胀带来的贬值 。DeFi协议似乎已经意识到了这一点 ， Compound和Pickle等项目减少了它们的供应 。
除了高通胀率之外 ， 对于那些已经在加密领域足够长的时间的人来说 ， 价格上涨10-20倍的Token随后往往会修正60-80％以上 ， 这可能并不奇怪 。这是由于自然的市场力量和获利的原因 。通过比较在某个价格水平上获利的地址数量 ， 我们可以估计DeFi Token持有者一直在平仓 。通过使用IntoTheBlock的历史进出资金 ， 可以看出 ， 在暴跌前相同价格水平下获利的持有人越来越少 。
对于DeFi这样的新兴市场来说 ， 经历这种类型的价格波动是正常的 ， 尤其是在加密领域 。放眼望去 ， Ethereum上的DeFi Token仍然微不足道：目前它们占加密货币总市值3650亿美元的1.39% 。从持有者的数量来看 ， DeFi Token占据的市场份额更小 。
文章图片
文章图片
目前 ， Aave（LEND）是持有ETH地址比例最高的 ， 尽管经历了一个Token迁移过程 。没有一个DeFi Token能够达到拥有0.5%的Ethereum 。这表明在以太坊内部DeFi Token还没有大量的持有者 ， 说明还处于早期阶段 。
推荐阅读
- 鼎点传媒|智能锁行业面临洗牌，谁能成为乱局中的“剩”者
- 行业互联网,科创板|中一签大赚10万？本周打新千万别错过这一家
- 行业互联网|1.5亿元重奖50位青年科学家！可做科研也可还房贷
- 行业互联网|理光发布全新RICOH M C2000，打造恰到好处的新精彩
- 行业互联网|深圳第22届高交会闭幕：一大批新技术新成果集中亮相
- |互联网反垄断能成功吗？
- 行业互联网|2020十大新兴技术揭晓！每一项都可能颠覆我们的生活
- 行业互联网|英国运输技术论坛发布网络安全标准和指南摘要
- 标杆学习|走进北京小米新总部参观考察-对标小米互联网思维与生态链创新
- IPv|专家：IPv6蕴藏机遇多，是支撑下一代互联网的基础