江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

小额贷款|50亿门槛、联合贷30％红线影响几何( 三 )


2 网络小贷最严监管“风暴”将至 投资者应谨慎理性投资

中国银保监会和中国人民银行发布网络小额贷款业务管理暂行办法 ， 在经营区域、注册资本等方面提出多项要求 ， 补齐对网络小贷业务的监管短板 ， 是对此前9月16日银保监会办公厅公布的《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》（简称《通知》）的补充和细化 。
根据《通知》 ， 小贷公司原则上应当在注册地所在的县级行政区域内开展业务；对于经营管理较好、风控能力较强、监管评价良好的小贷公司 ， 经地方金融监管部门同意 ， 可以放宽经营区域限制 ， 但不得超出所在的省级行政区域 。 但近年来 ， 我国部分小贷公司借助网络小贷业务 ， 一方面突破经营区域限制 ， 通过跨省经营 ， 迅速将业务拓展至全国；一方面通过资产证券化等方式融入资金 ， 突破融资杠杆约束 ， 急剧放大杠杆倍数 。

由于缺乏全国统一的、明确的网络小贷业务规则 ， 地方政府对小贷公司网络小贷审批标准、尺度不一 ， 造成了区域间的套利问题 。 少数地方政府 ， 大量审批小贷公司网络小贷资质 ， 为网络小贷业务野蛮生长埋下了隐患 。 据统计 ， 目前经营网络小贷业务的小贷公司约有250家 ， 其中近百家注册在广东省、重庆市两地 ， 比如蚂蚁集团旗下的两家小贷公司 ， 都注册在重庆市 。 此外 ， 江浙沪以及江西等省份也有不少小贷公司经营网络小贷业务 。
2017年11月 ， 互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室印发《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》 ， 要求不得新批设网络小贷 ， 禁止小贷公司跨区域经营 。 此后 ， 除少数因P2P网贷转型需要 ， 网络小贷业务未再新增 。 《通知》也再次强调 ， “地方金融监管部门应当按照现有规定 ， 暂停新增小额贷款公司从事网络小额贷款业务及其他跨省（自治区、直辖市）业务” ， 并明确：经营网络小额贷款业务等另有规定的除外 。
因此 ， 针对网络小贷业务存在的问题与不足 ， 监管层发文 ， 对此前监管政策进行全面完善和调整 ， 重点从五个方面进行了规范 。

第一 ， 强调网络小贷业务应在本省级行政区域经营 。 极个别经过批准才可跨省经营 ， 且将跨省经营的审批权限上收到银保监会 。 这大大降低了经营网络小贷资质的价值 ， 也有助于降低跨省经营带来的风险 。 此外 ， 作为主要股东参股跨省经营网络小贷业务的小贷公司不得超过2家 ， 或控股跨省经营网络小贷业务的小贷公司的数量不得超过1家 。 对拥有两家小贷公司的蚂蚁集团而言 ， 即使获准跨省经营 ， 也只能保留1家 。
第二 ， 网络小贷应坚持小额、分散的原则 。 个人借贷不超过30万元及3年年收入的三分之一较低者 ， 机构借贷不超过100万元 。 而《通知》并没有对具体借款金额的限制 ， 只是要求：对同一借款人的贷款余额不得超过小贷公司净资产的10% ， 对同一借款人及其关联方的贷款余额不得超过净资产的15% 。
第三 ， 对网络小贷的联合贷款出资比例进行限制 。 在单笔联合贷款中 ， 经营网络小贷业务的小贷公司的出资比例不得低于30% ， 以此约束小贷公司通过联合贷款过快扩张 。 蚂蚁集团旗下的小贷公司 ， 与部分中小银行发放联合贷款中 ， 其出资比例低至5%以下 ， 最低的仅1% 。 据测算 ， 借助联合贷款模式 ， 蚂蚁集团通过360亿表内资产撬动1.8万亿联合贷款 ， 成为其信用扩张的最重要工具 ， 也埋下了较大风险隐患 。

第四 ， 约束经营网络小贷的融资杠杆 。 明确经营网络小贷业务的小贷公司 ， 通过银行借款、股东借款等不得超过其净资产的1倍；通过ABS、发债融资不得超过其净资产的4倍 。 由此 ， 经营网络小贷业务的小贷公司 ， 总杠杆率为5倍 。 这一点与《通知》对小贷公司的杠杆率要求一致 ， 但对蚂蚁集团旗下的小贷公司影响极大 ， 严格限制其通过资产证券化获得资金并助推其规模无限扩张 。 同时 ， 征求意见稿还将调整网络小贷杠杆率的权限收归到银保监会 ， 以防地方监管放松管制造成标准不一 。


推荐阅读


上一篇：手机|孟晚舟有望回国？加拿大警方说辞漏洞百出，丑闻接踵而至

下一篇：美剧去哪看|抄功课的, 许多都亏钱了