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主战场|62家证券百亿私募前10月最高收益达80%，仍有1家亏损！年终排名争夺战“主战场”或在这一领域？( 二 )


排名争夺战或在顺周期板块打响
私募规模的迅速扩大 ， 与踏准了市场行情的节奏密切相关 。 在年内剩下的交易时间中 ， 私募业绩的争夺战将会围绕哪个领域展开呢？
今年11月以来 ， 涨幅居前的行业板块带有明显的周期属性 ， 比如涨幅居前的有色金属、化工等板块 ， 尤其是近期的有机硅涨价带动的化工板块大幅上涨 。 实际上 ， 早在今年10月份 ， 就有不少顶级私募发布策略报告 ， 看好低估值的周期板块 。 那么这一轮顺周期板块的行情是估值修复行情 ， 还是突破前期新高的行情呢？据私募排排网调查显示 ， 基于业绩驱动、海内外经济复苏或复合预期等角度 ， 认为是估值修复行情的私募占比高达71.43% ， 28.57%的私募认为这一轮顺周期板块中的大多数行业能突破前期的上涨高度 。
厚石天成投资总经理侯延军告诉采访人员 ， 近期大宗商品除原油外 ， 普遍迎来较大行情 。 原因一是大宗商品已经宽幅震荡三四年 ， 在全球放水、美元贬值背景下 ， 大宗商品本身有货币因素上涨需求 。 二是很多大宗商品库存处于历史低位 ， 全球疫情影响产能 。 近期经济开始复苏 ， 对大宗商品需求提升 ， 各种因素叠加导致行情比较火热 ， 很多品种在技术面上纷纷突破月线级别底部 ， 有望迎来整体性的主升格局 。
水木长量资本总经理杨英华从大宗商品期货的角度对目前周期股的机会进行了解读 。 他表示 ， 大宗商品市场最近3个月维持了较高的波动率 ， 中国目前仍有余力去杠杆 ， 维持较高的准备金和利率 。 外贸的强势和金融政策的一枝独秀也使得人民币汇率一路走高 。 而目前化工板块走势分歧较大 ， 内盘品种相对较强 。
那么 ， 在顺周期板块中 ， 化工板块细分行业中的维生素板块能否引发下一个“有机硅”行情呢？
对此成恩资本董事长王璇告诉采访人员 ， 近期由于化工品板块走强 ， 从而引发了市场对维生素行业的关注 。 维生素行业在资金、技术上都存在一定的门槛 ， 基本已经形成相对稳定的寡头垄断式竞争格局 ， 因此当上游供给端出现下滑时 ， 往往就会引发涨价行情 。 近期VE终端价格短期略有提升 ， 主要由于部分厂商因检修导致产能减少 ， 叠加VE成本提升导致 。 VC终端价格上涨同样受原材料玉米价格上涨影响 ， 以及产品主要销售到海外疫情高发区 ， 本轮维生素涨价持续性尚需观察 。
安爵资产董事长刘岩告诉采访人员 ， 世界维生素行业的竞争格局经过多年企业并购整合 ， 已经形成了比较强的集中度 。 2020年全球疫情暴发 ， 对于维生素的需求也随之爆发 ， 同时维生素的价格也随之上涨 ， 出现了产量价格双增长的好行情 。 作为食品添加剂 ， 我国的保健、医药、食品、化妆品、饲料行业对天然维生素E的需求量将稳步增长；维生素A广泛应用于非处方药、营养补充剂、饲料添加剂及食品加工业 ， 维生素A的市场需求将大大增加 。 在维生素这个细分行业里 ， 有望迎来一波含金量较高的业绩爆发行情 ， 也有望在未来逐步释放出更好的业绩预期 。
【主战场|62家证券百亿私募前10月最高收益达80%，仍有1家亏损！年终排名争夺战“主战场”或在这一领域？】每日经济新闻


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