房贷利率下调,买房成本降低,楼市蓄势待发?
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至少有10个基点的降息空间 。 对于这次定向“降息” , 央行称是为了有效缓解疫情严重地区企业的融资成本 , 让大家能扛过这几个月 。 但我们也知道 , 如果5年期利率降息10个基点成为现实 , 对楼市的影响不言而喻 。 在中长期贷款中 , 房地产贷款 , 尤其是个人购房贷款所占比重非常大 , 这次明面上下调了MLF利率 , 其实也相当于间接下调了房贷利率 , 利好楼市 。 还记得上一次 , MLF“降息”利好楼市是在2019年11月20日 , 当天开展4000亿元MLF操作 , 5年期以上LPR下降5个基点至4.80% , 是新LPR亮相以来首次下调 。 其带动了全国房贷利率连涨半年后的略微下降 , 甚至低于“换锚”前房贷的基准利率4.9% , 一时市场舆论不断 , 颇受市场关注 。 之前讲过 , 房贷利率是影响楼市最重要的因素之一 。 房贷利率下调 , 减轻了购房者负担 , 而传导出的购房利好情绪会成倍放大 , 造成楼市房价快速反弹 。 这在2008年金融风暴后出现过 , 在2003年非典之后出现过 , 也在上波楼市启动之初2015年出现过 。 那么MLF和LPR的关系是什么?房贷利率走势下行还会持续吗?给购房者传达的信息是什么?这是子木今天为大家解决的问题 。 02 MLF和LPR MLF和LPR到底是什么关系? 这个问题之前很多文章里都有提及过 , 今天我再复述一次 , 因为它是购房者判断房贷利率走势的认知基础 , 很重要 。 MLF , 俗称麻辣粉 , 是央妈通过商业银行的手 , 将货币注入市场的一个货币政策工具 。 具体的操作是 , 央妈通过招标方式将钱贷给商业银行、政策性银行 , 而银行需要将国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债质押给央行 。 商业银行拿到钱之后 , 要定向借贷给央妈想要帮助的地区和企业 。 所以MLF也被称作“利率之锚” 。 LPR是什么意思呢? 学名叫做贷款基础利率 , 定价机制采用公开市场操作利率加点的方式 , 是和这个“锚”挂钩的 。 我们都知道LPR的产生流程 , 是由18家报价银行在MLF基础上加点后得出初始价格 , 然后经过去掉最高值和去掉最低值的模式来定出来的价格 , 就是LPR 。 两者的关系是: LPR利率=央行公开的MLF利率+18家银行每月报价平均加点 。 因为购房贷款属于长期借贷 , 所以属于“5年期以上”的LPR利率 。 那么我们就总结出:MLF下调 , 房贷利率就有了下调动力 , 是同向性关系 。 这次MLF中标利率为3.15% , 较前次下降10个基点 , 房贷利率便有了10个基点的下调空间 。 03 当下利率走势 其实相对于MLF对房贷利率的影响 , 18家银行每月报价的“平均加点”更为灵活 , 是我们更需要去关注的数据 。 目前来看 , 也是处于不断下行的趋势中 。 拿近期数据来说 , 2020年1月全国首套房贷款和二套房平均利率连续2个月下降 , 分别为5.51%和5.82% , 分别环比下降1BP和2BP 。 (1BP=0.01%)<p style=)


