江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

[美股研究社]芯片股成“全村希望”？，美股创金融危机以来最差周表现


[美股研究社]芯片股成“全村希望”？，美股创金融危机以来最差周表现
文章图片
【[美股研究社]芯片股成“全村希望”？，美股创金融危机以来最差周表现】中国正在遭受冠状病毒的流行 。 据最新报告 ， 中国已有78,832名患者被感染 ， 遗憾的是 ， COVID-19尚未被控制 。 事实上 ， 现在有54个国家报告感染(比昨天增加了4个) 。 韩国是中国以外病例最多的国家……今天的故事就从这里开始 。
刚刚从日本瑞穗证券的一份报告中(冠状病毒感染:214)董事总经理VijayRakesh解释了对COVID-19的担忧 ， 其在中国、韩国、意大利、伊朗和日本蔓延,并影响全球供应链的正常运行,在个人电脑、服务器、数据中心、手机和芯片 。
并不是所有的消息都是坏的 。 中国迅速对6000多万中国公民实施隔离 ， 减缓了疾病在该国的蔓延 ， 至少从拉凯什的角度来看 ， “中国正在慢慢恢复正常 。 ”
但这是一种新常态吗？
拉凯什指出 ， 中国的“电子商务”和“网络游戏”正在“强劲”增长 。 显然 ， 人们使用前者是为了在不离开公寓的情况下获得供应 ， 而使用后者是为了在疫情自行消退时消磨时间 。 在分析师看来 ， 这将转化为英伟达(NVDA)和超微半导体(AMD)等公司生产的图形处理单元(gpu)、微软(Microsoft)个人电脑软件销售以及腾讯(Tencent)等在线游戏公司收入的增长 。
所有这些都说得通 。 我们只是不会将“宅经济”推断为长期趋势 ， 或者甚至是这些公司每季度销售额的激增 。 尽管在本周笼罩市场的乌云背后寻找一线希望的诱惑可能很强烈 ， 但不要搞错：形势看起来很严峻 。 要证明英伟达的60倍市盈率是合理的 ， 而AMD的196倍市盈率要低得多 。
另一方面 ， 这位分析师认为 ， 微软和腾讯可能值得一看 ， 但在市盈率分别为33倍和32倍的情况下 ， 这两家公司的估值似乎更合理一些——但即便是这两家公司的估值也并非完全“便宜” 。
与此同时 ， 对于隔壁的韩国 ， 拉凯什似乎认为 ， 情况在好转之前会变得更糟 。 例如 ， 他指出 ， 三星最近暂时关闭了GumiGalaxyZ手机工厂 ， 这可能会推迟向大众推出具有5g功能的手机 。 三星不会是唯一受到影响的公司 。
毕竟 ， “在(像韩国这样的民主国家)控制公共活动比在中国控制中央检疫要困难得多 。 ”出于这个原因 ， 拉凯什预测 ， 3月份与韩国相关的供应链将出现“严重中断” 。
这种情况可能在今年第二季度和下半年有所改善 ， “因为原始设备制造商正在追赶需求 。 ”在这个较长期的时间范围内 ， 拉凯什建议投资者关注“周期性的汽车和工业企业” ， 如NXPSemiconductor(NXPI)和ONSemiconductor(ON) ， 以获得更好的业绩 。
[美股研究社]芯片股成“全村希望”？，美股创金融危机以来最差周表现
文章图片
本文作者：TipRanks ， 美股研究社（meigushe）


    推荐阅读


    上一篇：我的第一部5G手机@“新基建”被热议，2020年5G基站增速267%，附龙头机会股

    下一篇：#爱集微#忘记华为账号密码怎么办？官方教你三招找回