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[小萍子说财经]如何避免被合约市场“血洗”？

摘要：如何避免被合约市场“血洗”？
[小萍子说财经]如何避免被合约市场“血洗”？
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文|荔枝编辑|毕彤彤出品|PANews
3月已经接近尾声 ， 距离比特币减半只有两个月的时间 ， 然而比特币不仅没有走出预想的减半行情 ， 反而一跌再跌 ， 尤其是从3月12日开始 ， 比特币从7900美金 ， 直泻到最低3800美金 。 快速的行情变化打得投资者措手不及 ， 二级市场哀号遍野 。 事实上 ， 在多重因素的影响下 ， 比特币暴跌是偶然中的必然 。
相比现货 ， 最多只是本金的浮亏 ， 合约市场却是“流血”爆仓 ， 赔个底朝天 。 这两年 ， 币圈行情上下波动 ， 用户习惯使用合约杠杆放大收益 ， 这引起了期货合约市场爆发 ， 交易量远远超过现货市场 ， 各大交易所纷纷布局 。 但损失也会随着杠杆放大 ， 如果使用10倍做多工具 ， 那价格下跌10%就会导致本金全无 ， 甚至还有高达100倍、125倍的杠杆可以选择 。 快速下行的行情之中 ， 多头保证金被清算 ， 市场没有富余资金接盘 ， 进入价格下跌螺旋 。
在对减半行情和比特币避险属性的乐观之中 ， 不断加仓的多头 ， 酿成了连环爆仓 。 PANews在《合约“大屠杀”周祭：每波动1%爆仓4千万美元 ， 大单成交缩水81%》中提到 ， “3月10日至3月16日一周内全网爆仓总金额达到79.65亿美元 ， 共殃及32.05万人 ， 12日和13日高峰期每日分别有10.39万人和14.71万人爆仓” 。
市场是残酷的 ， 只有足够聪明才能生存下来 。
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科学控制风险：资金、心态和工具
【[小萍子说财经]如何避免被合约市场“血洗”？】如何控制风险避免爆仓 ， 是每个人在进入合约市场之前需要了解的基本知识 。 但是知易行难 ， 控制风险只有四个字 ， 却穷尽了不少交易员的整个交易生涯 。
要说科学地控制风险 ， 其实离不开三大维度：资金、心态和工具 。
先从资金维度入手 。 合约交易从诞生那一天起 ， 就不是一个低风险的品类 ， 它对资金的要求很高 。 在历史上 ， 最早的期货合约交易始于谷物交易 。 在幕府时期的日本 ， 各地地主需要有稳定的收入来源 ， 而大米等谷物农产品的价格波动却非常大 ， 这给各地地主的收入带来了极大的不确定性 。
为了能够保证谷物价格的稳定 ， 当时的日本就诞生米票制度 。 其实米票就是一张契约 ， 它是在为“大米”套保 ， 确保卖米者和买米者的稳定现金流 。 为了确保这张契约能够无条件执行 ， 双方都会提供一些保证金 。 如果有一方企图拒绝履行责任 ， 或者因为粮价波动无法履行责任 ， 保证金就会赔偿给另一方 。
对于这些日本的封建地主来说 ， 他们并不会担心爆仓的问题 ， 保证金的仓位只是他们富有身家的一小部分 。 他们也并不依靠这种方式赚钱 ， 而是希望通过保证金制度获得稳定 。
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幕府时代的期货交易所雏形——堂岛大米交易所
再到19世纪 ， 芝加哥期货交易所成立 ， 标志着现代期货交易的兴起 。 无论是数字货币还是谷物合约交易 ， 它本应该是属于大资金玩家的 。 因此 ， 如果交易者没有大资金来维持长期而稳定的保证金仓位 ， 那么或许他就不是应该做期货交易的那个人 。
其次是心态 。 心态是一个交易员从入门到精通的必修课程 。 数字货币交易的市场瞬息万变 ， 它只适合能够无时无刻冷静思考的人 ， 而不适合患得患失或者缺乏时间的人 。 什么情况中应当及时止损 ， 什么条件下又该果断抗单 ， 只要心态良好的人才能做出正确的决定 。
市场上常说止盈止损是一门学问 ， 而在止盈止损的过程中 ， 保持冷静、保持独立思考始终是交易心态中的“圣杯” ， 它需要长期的修炼 。 在世界上最有名的投资家杰西·利弗莫尔看来 ， 控制情绪和心理是交易中最不可或缺的三样特性之一 。
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杰西·利弗莫尔：控制情绪和心理是交易中不可或缺的
第三则是工具 。 正所谓 ， 工欲善其事必先利其器 ， 好的工具意味着更低的风险 。 衍生品市场是一个浩如烟海的领域 ， 各种产品和工具 ， 让交易者们应接不暇：杠杆、交割合约、永续合约、期权、杠杆代币等等 。
我们将这些产品称之为“工具” ， 工具其实并没有优劣之分 ， 不同工具的风险收益之比并不会形成很大的差距 ， 真正的区别在于使用者是否用得顺手 。
对于一个习惯套利的交易者来说 ， 各类工具的组合可能是最佳选择；而对于一个热衷于赌方向的交易者来说 ， 高杠杆则会成为他的偏爱 。
而对于大多数普通的投资者来说 ， 尤其是缺乏主动控制风险能力的投资者（无论是由于缺乏资金、心态不佳 ， 抑或是单纯没有足够时间盯盘） ， 能够被动控制风险的工具才是最重要的 ， 比如说杠杆代币 。
除了投资工具 ， 还有平台工具也是重要选择 ， 3月12日的币灾中 ， 不少头部交易所出现了卡顿和宕机 ， 投资者无法平仓从而造成惨重的亏损 。 因此 ， 技术稳定币的平台工具同样是投资者的一把保护伞 。 诸如Gate.io等老牌交易所的技术经受住了剧烈行情的考验 ， 在波动期间 ， 行情波动期间网站各类交易无卡顿 ， 充值、提现、划转等操作均无异常和无限制 。


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