SL基金圈@除了业绩优秀，金牛基金还具备哪些优秀基因？
本文插图
被誉为基金业内奥斯卡评选的第17届中国基金业金牛奖 ， 前两天名单已经公布 。 奖项分成公司奖和产品奖 ， 公司奖如金牛基金管理公司、金牛进取（公司）奖、权益投资金牛基金公司、固定收益投资金牛基金公司、被动投资金牛基金公司等 ， 产品奖又从产品分类进行了评选 ， 比如七年期开放式股票型持续优胜金牛基金、七年期开放式混合型持续优胜金牛基金、七年期开放式债券持续优胜金牛基金、三年期开放式指数型持续优胜金牛基金 。
获奖公司自是喜笑颜开 ， 各路宣传齐齐出动 。 不过这两天司令却收到部分小伙伴的“疑惑” ， 有些获奖基金从历史业绩表现来看也不算同类排名很前列 ， 那么为什么可以获奖呢？到底能不能跟着金牛奖来买基金呢？今天司令就来讲讲 ， 获奖基金除了业绩比较出色 ， 还具备哪些优秀基因？希望对大家今后挑选权益类主动基金时会有所帮助 。
司令挑选了获得五年期开放式混合金牛基金奖 ， 其中的10只基金来进行说明 ，对于震荡起伏较大的A股市场来说 ， 五年时间已经足够多次穿越牛熊,按照2015-2019五年期间年化收益排名依次是万家行业优选混合、兴全轻资产混合、交银新成长混合、民生加银策略精选混合、汇添富蓝筹策略精选混合、华商优势行业混合、易方达中小盘混合、东方红产业升级混合、嘉实泰和混合、国富弹性市值混合 。 此处有MARK ， 本来获得此奖项的还包括新华行业周期轮换混合、海富通阿尔法对冲混合 ， 前者司令整理数据时请恕我“眼拙” ， 实在看不出获奖理由 ， 而后者因为偏向量化对冲特色 ， 所以就不放在一起进行比较了 。
业绩稳健 ， 超额收益明显 ， 基金经理稳定
从下表可以看出 ， 10只金牛基金过去五年的年化收益都在20%以上 ， 同期沪深300仅上涨4.87% ， 超额收益明显 。 每年的同类排名相对都比较靠前 ， 不算很冒尖 ， 但是都能够稳稳战胜沪深300 ， 胜在稳健 。 基金经理任职状态稳定 ， 比如赵晓东管理国富弹性市值混合已经超过十年 。 此处还有有个MARK ， 对于明显的成长风格来说可能有点吃亏 ， 评选参考指标还是主要以沪深300为主 。
本文插图
夏普比率较高 ， 收益回撤比出色 ， 投资风格稳定
除了业绩比较优秀和基金经理稳定的因素 ， 夏普比率和收益回撤比也是重要参考指标 ， 毕竟一味追求高收益和普通股民就没啥区别了 。 从下表可以看出 ， 10只金牛基金近1年夏普比率普遍较高 ， 并且近1年收益回撤比也较好 。 “收益回撤比”指标如何来看呢？简单来说就是年化收益率除以最大回撤 ， 当然是正向数值越大越好 ， “负数”则代表近1年最大回撤超过了年化收益率 ， 负数距离“0”越近则越稳健 。 从2019四个季度的投资风格来看 ， 10只金牛基金同样非常稳定 ， 并没有因为科技股行情大涨就去追逐成长风格 ， 反而依然坚守价值风格 。
本文插图
投资风格稳健对于基民来说尤为重要 ， 毕竟谁也不希望买入一只远远偏离自身风格需求的基金 。 司令以兴全轻资产为例 ， 从下表清楚可以看出 ， 中国平安、中国太保、万润股份、东方雨虹、保利地产、万科A、芒果超媒6只个股始终稳定出现在2019年度各个季度前十大重仓股名单中 。
本文插图
好了 ， 能否追随金牛基金以缓解目前震荡市场的投资焦虑 ， 相信大家都有自己的独立判断 ， 不过金牛基金确实具备整体表现出色的特质 。 当然 ， 大家也可以结合司令以上讲的这些维度 ， 去挖掘自己心目中的金牛基金 。
推荐阅读
- NG视频@公募FOF业绩稳健 新华精选成长主题FOF精选优质基金
- [基金]基金在交易日当天3点前卖出，为什么第二天仍扣费？
- 「证券投资基金」追踪｜大连证监局发警示函 泰诚财富暂停新增客户
- 恒瑞医药：恒瑞医药，还有多少谜一样的大宗减持？
- 『零点基金说』半导体基金操作总结反思
- 『界面新闻』成长性堪忧业绩恶化，均瑶乳业上市目的存疑
- 『长青投资集团』补贴催肥业绩 长青集团能否“长青”？
- 没蜡笔的小新：人保行业轮动混合A基金最新净值涨幅达2.53％
- 「穿搭日记」景顺长城品质投资混合基金最新净值涨幅达2.21％
- 超美时尚屋@富国新回报灵活配置混合C基金最新净值涨幅达2.29％