「家庭」中国城镇居民家庭户均总资产317.9万元住房占比近七成( 二 ) 2019年中国城镇居

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△图2 户主分组（年龄、学历和职业）的家庭资产分布

家庭资产以实物资产为主，房产是其主要构成

调查显示，我国城镇居民家庭资产以实物资产为主，户均253.0万元，占家庭总资产的八成。

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△图3 家庭实物资产构成情况
第一，住房是家庭实物资产的重要构成，居民家庭住房拥有率相对均衡。我国城镇居民家庭的实物资产中， 74.2%为住房资产，户均住房资产187.8万元。居民住房资产占家庭总资产的比重为59.1% 。和美国相比，我国居民家庭住房资产比重偏高，高于美国居民家庭28.5个百分点。

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△图4 中国和美国不同收入组的住房拥有率
居民的住房拥有情况相对均衡。我国城镇居民家庭的住房拥有率为96.0% ，有一套住房的家庭占比为58.4% ，有两套住房的占比为31.0% ，有三套及以上住房的占比为10.5% ，户均拥有住房1.5套。美国住户总体的住房拥有率为63.7% ，低于我国32.3个百分点。按家庭收入从低到高排序，美国收入最低20%家庭的住房拥有率仅为32.9% ，而我国收入最低20%家庭的住房拥有率也为89.1% 。
城镇居民家庭拥有的住房数量越多，其家庭资产中住房资产的占比反而越低。拥有一套住房的家庭的总资产中住房资产的占比为64.3% ，有两套住房家庭的住房资产占比为62.7% ，有三套及以上住房家庭的住房资产占比为51.0% 。这主要是因为多房产家庭在解决了基本住房需求后，更倾向于多元化资产配置。
第二，商铺及厂房等经营性资产是家庭资产差距大的重要原因。受调查家庭中， 15.9%的家庭拥有商铺或厂房等经营性资产，这些家庭的经营性资产均值为257.5万元，占其家庭总资产的33.1% 。拥有经营性资产家庭的户均总资产为776.8万元，是没有经营性资产家庭的3.4倍。
家庭总资产越多，经营性资产的拥有率越高，经营性资产在家庭资产中的比重越大。按家庭总资产排序，资产最高10%的家庭中，近半数的家庭拥有经营性资产，这些家庭的经营性资产占家庭总资产的35.6%；而资产最低20%家庭中仅有3.5%的家庭拥有经营性资产，其经营性资产占家庭总资产的比重为22.4% 。

金融资产分化明显，居民家庭更偏好无风险金融资产

受调查家庭中，有99.7%的家庭拥有金融资产，户均金融资产64.9万元，占家庭总资产的20.4% 。与美国相比，我国城镇居民家庭金融资产占总资产的比重偏低，比美国低22.1的百分点。

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△图5 城镇居民家庭金融资产构成
第一，金融资产的分化程度更明显。将家庭分别按照金融资产和实物资产从低到高进行排序，金融资产最高10%家庭所拥有的金融资产占所有样本家庭的58.3% ，而实物资产最高10%家庭拥有的资产占比为47.1% 。可见，金融资产的不均衡程度更显著。
第二，居民投资偏稳健，家庭无风险金融资产持有率高。调查显示，无风险金融资产的持有率高于风险金融资产的持有率，受调查家庭中无风险金融资产的持有率为99.6% ，户均35.2万元；风险金融资产的持有率为59.6% ，户均50.1万元。从调查样本整体看来，户均持有无风险金融资产35.0万元，占总金融资产的比达到53.9% ，高于风险金融资产。