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『刘潇潇说财经』哈耶克提出的“货币竞争理论”是数字货币的鼻祖？

『刘潇潇说财经』哈耶克提出的“货币竞争理论”是数字货币的鼻祖？
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每个听说过区块链的人 ， 都听说过这样一本书 ， 也就是诺贝尔经济学奖得主哈耶克的《货币的非国家化》 。
虽然它是在哈耶克获奖两年之后推出的 ， 但其实并没有在当时的经济学界引起什么反响 。 四十年后 ， 本书在2007年由国内出版社翻译发行 ， 可惜由于销量太低 ， 在数字货币的支持者找到了这本书作为理论归宿的时候 ， 该书甚至已经绝版 。
不过得益于人人都在谈的比特币 ， 这本书的影印版已经在各大网站泛滥了 。
实际上 ， 连很多号称是数字货币信仰者的人 ， 都没有认真读过这本书 。
【『刘潇潇说财经』哈耶克提出的“货币竞争理论”是数字货币的鼻祖？】因为你一旦读过 ， 就会发现现在市场上的数字货币和哈耶克所设想的货币竞争理论 ， 基本上可以说是风马牛不相及 ， 根本是两个概念 。
与其说这是一本知识含量极高的经济学著作 ， 不如说是哈耶克本人货币竞争理论的一个描述 。 哈耶克在本书中提出了一种货币竞争理论 ， 这种理论主张由多个私人机构发行货币进行竞争 ， 由货币的持有者用脚进行投票来限制通货膨胀或者通货紧缩 ， 以此来取代原先的国家垄断货币发行的现状 。
这里面主要是两个部分 ， 第一部分是讲述国家垄断货币发行的缺点 ， 第二部分则是论证整个货币竞争理论的合理性 。
实际上 ， 我认为这本书里面最重要的是第一部分 ， 它提示我们 ， 一些我们自以为是常识的东西很可能是错误的 。 而第二部分由于缺乏细致的研究和数据 ， 仅仅只能作为一种理论上的可能性 。 下面我将会结合一些实际的情况和案例 ， 为大家介绍一下这本被奉为区块链经典的书籍 ， 里面到底讲了什么 。
在这里我想先讲一个例子 。 如果你的朋友马上就要饿死 ， 来跟你借1000块钱去买一袋大米 ， 并且约定一个月之后还给你 ， 最终你借给他了 。 结果还没到还钱的时候 ， 这1000块钱突然贬值了 ， 基本和废纸没有什么区别 。
不要以为这种事情不会发生 ， 根据相关的记载 ， 抗战胜利之后 ， 在国民党治下 ， 单月的通货膨胀率就曾经高达302% 。 重新回到这个例子上来 ， 这个时候 ， 你的朋友应该还给你一袋大米还是1000元现金？
这个问题的关键就是我当初借给朋友的到底是1000元现金还是1000元现金所代表的购买力 ， 也就是那一袋大米 。 借现金还现金 ， 这种事情大家可能习以为常 。
但是如果深究一下 ， 现金作为交换的中介 ， 尤其是在现有的信用本位制下 ， 现金其实是没有任何的价值的 。 你借出去的 ， 是1000元现金所代表的的购买力 。 但是在现有法律、经济体系下 ， 你拿回来的却是0 。
哈耶克认为 ， 现有的经济体制过于强调了货币这种中介 ， 甚至衍生出了专门的货币政策 ， 也就是通过调整货币的供给来试图熨平经济周期的波动 。 但是这种由各国中央银行发行货币 ， 并运用货币政策调控经济周期的行为实际上是本末倒置 。
其实正是这种货币制度干扰了经济的正常运转 ， 引发了不必要的波动 。 政府的货币政策并没有起到熨平经济周期的作用 ， 反而是加剧了市场的不确定性 。 他的观点主要有以下几点：
第一 ， 现有的货币垄断体制虽然并不是绝对的垄断 ， 它向市场做出了一定的妥协 ， 但仍然对经济造成了很大的干扰 。 干扰主要表现在 ， 本身货币垄断体制创造的通货膨胀使价格难以预测 ， 影响了价格的稳定性 。 而政府为减缓通货膨胀采取的措施 ， 更是经济周期性波动的主要原因 。
首先 ， 一个政府的政策不能朝令夕改 ， 起码要保证一定的稳定性 ， 实际中也是如此 ， 不可能上午刚刚降准 ， 下午又提高了准备金率 。 但是商品的价格却是无时不刻的在变动 。 其次 ， 政府的政策有滞后性 ， 政策发挥作用也需要时间 。 从降准到流动性进入市场 ， 这里面需要一段时间 。
最后 ， 政府政策具有无规律性 。 比如说大家都不知道美联储这个月会不会加息 ， 都在猜测加息会怎么样 ， 会加多少 。 不加息又会怎么样 ， 这些都会对经济造成干扰 。
而货币垄断对市场妥协的具体表现就是中央银行作为流动性的创造者 ， 而商业银行承担起了流动性的分发者这一角色 。 这一体制的问题相信很多人都深有体会 。
为什么之前一段时间 ， 央行连续降准 ， 并且很多时针对中小企业的定向降准 ， 但市场上还是出现流动性不足？中小企业还是借不到钱？这是因为虽然央行试图通过增加流动性刺激经济 ， 但是流动性基本都被商业银行截留下来了 。
因为商业银行作为一个市场的个体 ， 它看到当前中小企业的风险那么高 ， 宁愿把钱留在自己的体系内也不想让放出去的流动性变成坏账 。 但是从另一方面来看 ， 这些流动性已经被释放出来 ， 虽然还停留在商业银行的体系内 ， 但是最终还是会进入到流通中 。 也就是说这种货币政策没有起到它本应有的作用 ， 也就是支持中小企业发展 。
但它却让人们产生了放水的预期 ， 当大家都知道通货膨胀上升的时候 ， 经济资源的配置结构就被扭曲了 。


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