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「半导体」五月开门红！半导体引爆大科技，机构最看好这些上市公司

财联社（上海 ，研究员 周颖）讯 ， 一石惊起千层浪 ， 在港股上市16年后的中芯国际官宣谋科创板上市 。
在业内人士看来 ， 中芯国际寻求A股上市 ， 可以获得更多资金支持 。 叠加此前华为转单至中芯国际 ， 半导体国产化进程有望加快 ， 引爆科技股行情 。
从市场表现来看 ， 半导体个股更是掀起涨停潮 ， 尤其是半导体设备、材料、封测领域 ， 科创板上市的大硅片龙头沪硅产业涨停 ， 晶晨股份、芯源微、神工股份、华特气体、中微公司也纷纷涨逾10% 。
「半导体」五月开门红！半导体引爆大科技，机构最看好这些上市公司
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半导体板块大涨的背后 ， 整个半导体板块2020年第一季度营业收入和归母净利润分别为304亿元和24亿元 ， 同比分别增长16%和96% 。 这已经是连续第二个季度高增长 ， 兴业证券解读称 ， 主要原因系5G基站建设开始放量 ， 以及数据中心需求逐渐回暖 ， 服务器、路由器、交换机等网络设备出货增长 。
随着国内晶圆厂和存储厂的工艺技术持续突破 ， 产能扩张将进入高峰期将给半导体产业链带来巨大支撑 ， 拉长时间维度去看 ， 疫情只会对当前需求有短期冲击 ， 5G国产替代依然是半导体板块未来长期主线 。
而从细分各个环节来看 ， 半导体设备和封测环节一季度受益于下游景气度提升和国产替代加速 ， 增速普遍较高 ， 也更受机构青睐 。
半导体设备国产突破正加速
5G商业化正在开启 ， 5G换机和创新周期长线趋势确定 ， 终端侧和功能端迎来需求增量 ， 核心半导体元件量价提升逻辑清晰 。
中信建投表示 ， 19年半导体景气度底部向上 ， 且长维度的半导体产业链国产替代正加速兑现 。 本土设计、制造、封测、存储等环节不断突破 ， 部分领域已追赶至国际水平 。 设备和材料作为半导体产业链上游核心 ， 在重视和扶持下将加速本土配套 。
近年来 ， 中国晶圆厂建设进度加快 ， 国产化大趋势日益凸显 。 芯思想研究院数据显示 ， 中国大陆地区近年来总计34家Fab工厂筹建、投产或新增产能 ， 其中规模较大的22家主要Fab中 ， 2019年有4家在建厂完毕逐步投产 ， 14家在建 ， 4家在规划中或新增规划 ， 预计约有2455亿-2600亿的增量设备需求 。
且站在当前时间节点来看 ， 海外疫情会对下游需求产生短期的不确定性 ， 从而会影响上游芯片端的需求情况 ， 国内晶圆厂、存储厂的扩产加速是确定性最强的细分领域 ， 将会带来支撑产业链半导体设备和材料领域的巨大机会 。
代工厂重要性持续凸显 ， 已经成为芯片国产化亟需重点突破的环节 ， 战略意义不言而喻 。 2019年初开始 ， 芯片设计巨头以及中小型公司都尽可能将代工转向国内 ， 这种代工订单转移逐渐成为业内共识 ， 且趋势正在加强 。 国信证券认为中芯国际作为国内代工龙头将明显受益 ， 看好国产化替代大背景下的大陆代工厂崛起 。
兴业证券重点看好半导体设备材料 。 他们认为 ， 以中芯国际为代表的国产芯片代工厂 ， 将进一步增加国产化比例 ， 相关的半导体设备和材料公司将深度受益 ， 继续重点推荐国产半导体设备和材料龙头标的：北方华创、安集科技 ， 建议关注三安光电、沪硅产业、精测电子（机械组覆盖）、华特气体、江丰电子、万业企业和赛腾股份（机械组覆盖）等 。
中信证券指出 ， 从全球范围看 ， 受益于下游5G、AI等应用需求的增加 ， 全球半导体设备行业自2019Q4起明显进入新一轮向上周期；从国内角度看 ， 2020年起 ， 以长江存储、合肥长鑫为代表的存储器厂商+以中芯、华虹等为代表的代工厂商进入产能放量阶段 ， 拉动大量半导体设备需求 。 从设备企业自身来看 ， 相关公司的产品布局纷纷进入从验证到订单的阶段 ， 在收入增长的同时 ， 利润弹性也逐步释放 。 重点推荐：北方华创、中微公司、精测电子等 。 相关标的：联得装备、赛腾股份 。


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