和讯网银行IPO中介费用知多少？20家银行承销保荐费均值达8700余万
近年来 ， 中小银行希望通过资本市场补充“弹药”的信号越发强烈 。 从2016年至今已有20家银行上市融资 。 另据证监会官网披露 ， 截至4月30日 ， A股有17家银行排队上市 。 还有多家银行选择赴港上市 。
银行IPO上市虽然利好多多 ， 但上市过程中也要注重成本控制 ， 发行费用的构成、占比情况同样值得关注 。
承销及保荐费均值远高于其他各项费用均值之和
银行为实现IPO上市需要支付的与发行相关的费用 ， 主要包括承销及保荐费、审计及验资费、律师费等 。
纵观2016年后A股上市的20家银行的IPO发行费用发现 ， 发行费用从0.45亿元到5.08亿元不等 ， 合计达到21.13亿元 ， 平均发行费用为1.06亿元 。
其中 ， 承销及保荐费均值为8767.21万元 ， 远高于其他各项费用之和 。 审计及验资费均值为640.61万元 ， 律师费均值为312.45万元 ， 信息披露费均值为552.33万元 。
从各项费用占比情况来看 ， 承销及保荐费占比达到76.40% ， 其次为信息披露费 ， 占比为8.62% 。 审计及验资费、律师费占比分别为7.4%、4.36% 。
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【和讯网银行IPO中介费用知多少？20家银行承销保荐费均值达8700余万】承销及保荐机构相较于其他中介机构而言 ， 承担工作更多 ， 包括上市前辅导、尽职调查、协调顾问工作、准备招股书草稿、股票定价及路演等 ， 涉及费用较高也属情理之中 。
中小板承销及保荐费率均值低于主板
从上市板块来看 ， 中小板6家上市银行花费的承销及保荐费均值低于主板上市的14家银行 ， 其他4项费用差距较小 。
从两板块承销保荐费用分布来看 ， 中小板上市银行承销保荐费均值为3763.65万元 ， 最高花费5672.95万元 ， 最少花费2692.45万元 。
主板上市银行的承销及保荐费均值为10911.59万元 ， 为中小板均值的两倍以上 。 最高支付4.63亿元 ， 最少支付1612.57万元 。
但承销及保荐费率方面 ， 中小板承销及保荐费率平均为2.04%低于主板平均值1.69% 。
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城商银行承销及保荐费率均值为1.94%
从银行性质来看 ， 2016年后A股上市农商银行和城商银行各有11家和8家 ， 国有银行仅有邮储银行1家 。 由农商银行、城商银行到国有银行 ， 承销及保荐费均值、审计及验资费均值、律师费均值呈上升趋势 。 信息披露费方面 ， 农商银行均值稍高于城商银行低于国有银行 。
从花费差距来看 ， 农商银行、城商银行及国有银行的承销及保荐费均值差距最大 。 对于其他4项费用 ， 农商银行和城商银行相比差距较小 ， 国有银行普遍高于城、农商行 。
就占比最大的承销及保荐费来说 ， 农商银行远低于城商银行 ， 城商银行远低于国有银行 。
农商银行承销及保荐费均值为3538.49万元 ， 最高花费7491万元 ， 最少花1612.57万元 。
城商银行的承销及保荐费均值为9158.47万元 ， 最高值为1.87亿元 ， 最小值为2692.45万元 。
承销及保荐费率方面 ， 城商银行均值最高 ， 为1.94% ， 农商银行次之 ， 为1.64% ， 国有银行最低 ， 仅为1.44% 。
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对于承销及保荐机构 ， 每一次IPO发行所承担的工作类型与工作任务具有的一定相似性 。 发行规模的增长会带来边际工作量的下降 ， 因此 ， 对于发行规模较大的银行 ， 发行人有要求较低的承销及保荐费率的合理性 。
承销及保荐费用主要按照发行时募集金额的多少 ， 按照一定比例收取 。 主板上市银行募资规模通常高于中小板上市银行 ， 因此带来了较低的承销及保荐费率 。 城、农商银行募资规模通常较低 ， 议价能力较弱 ， 承销及保荐费率相比较高 。
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