江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

基金成立14年权益基金规模只有5亿 金元顺安基金陷“窘境”( 二 )


截至4月30日 ， 金元顺安价值增长今年以来收益为-2.37% 。 该基金成立于2009年 ， 自成立以来收益为-25.70% 。
从该基金历史业绩来看 ， 除了2019年表现略好 ， 其他年份基本上均处于同类基金排名靠后 。
Wind数据显示 ， 金元顺安价值增长2016?2019年年度收益分别为-25.88%、-25.13%、-29.13%、48.92% 。 同类排名分别为391/474、506/508、440/575、273/719 。
另外 ， 金元价值增长基金经理变动异常频繁 ， 从成立以来共有10任基金经理管理 。 张婷分析 ， 从基金经理来看 ， 基本上每年都会发生基金经理变更 ， 而每个基金经理的投资风格是不一样的 ， 在2016~2017年整体价值投资风格主导的背景下 ， 该基金一直是科技成长风格 ， 跌幅较大 。 “该基金业绩较弱主要有三点：基金经理变更过于频繁 ， 基金风格踩错市场节点 ， 基金经理能力一般 。 ”张婷判断 。
由于业绩不佳 ， 金元顺安价值增长规模也低于清盘红线 。 一季度报显示 ， 截止到2020年3月31日 ， 该基金连续四十八个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形 。
张婷分析 ， 如果基金公司想要保留基金 ， 通常会选择找一些资金方或者自有资金进行短暂的买入 ， 如果觉得基金没有保留的必要 ， 则可采取清盘操作 。
“该基金确实存在清盘的风险 。 ”程颖也表示 ， 一般来说 ， 如果基金公司不愿意清盘 ， 拯救一只濒临清盘的基金有两种方式 ， 其一是加大营销 ， 或寻找帮忙资金提升产品规模；其二是转型成其他类型的产品 ， 但在转型之前需要经过申报监管待批、召开基金持有人大会等流程 ， 历时较长 。
天天基金数据显示 ， 金元顺安基金共有19只基金 ， 8名基金经理 。 采访人员梳理基金经理所管理产品发现 ， 公司部分混合型基金的基金经理还担任债券型产品的管理 。 比如 ， 基金经理贾丽杰同时管理金元顺安价值增长混合、金元顺安成长动力混合和金元顺安沣楹债；基金经理张博同时管理金元顺安优质精选混合A/C和顺安丰利 。
张婷指出 ， 一般而言每个基金经理都存在“能力圈” ， 如果主动选股的基金经理管理偏股基金、股票基金、灵活配置型基金 ， 这些基金以股票持仓为主 ， 则基金经理能够发挥其选股能力 。 如果基金经理既管理主动选股基金又管理债券型基金 ， 则通常业绩会较弱 ， 股票投资以及债券投资的思维逻辑还是会存在较大的差异 。
“如果基金经理管理了很多投资类型不同的基金 ， 或基金的规模大小不一 ， 操作起来比较困难 ， 从而影响基金业绩 。 ”程颖也表示 ， 这主要是因为不同类型的基金产品投资策略不一致 ， 对基金经理的投研和择券精力有较高要求 。
采访人员注意到 ， 金元顺安基金历史上股权变更也异常频繁 。
如上述分析人士所述 ， 因股东多次变更叠加投研人才的缺失以及产品业绩不佳等原因 ， 使这家成立14年的公募权益类管理规模仍处在个位数的尴尬境地 。
（责任编辑：何一华 HN110）


推荐阅读


上一篇：新华社吉林省将舒兰市风险等级由低风险调整为中风险

下一篇：购物中心商业地产离公募REITs之路究竟还有多远